이사회 구성원이 ESG와 지속가능성을 저해하는 이유

투자자, 고객 및 기타 이해관계자에게 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 요소는 점점 더 중요해지고 있습니다. 따라서 이사회 멤버는 ESG를 이해하고 이것이 회사의 장기적인 성공에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 파악해야 할 책임이 있습니다.

Since around 2020, ESG and sustainability have moved beyond the concept of ESG investing. Yet many board members have a view of ESG, corporate social responsibility (CSR) and sustainability from five or ten years ago – when ESG was very much an investment-led strategy – and these outdated views are holding companies back from developing clear ESG strategies.

2020년 이전에 존재했던 '오래된 ESG'란 무엇인가요?

대부분의 이사들이 알고 있는 기존의 ESG는 ESG 투자와 관련된 것으로, 투자자들이 투자 결정의 일환으로 기후 변화와 '친환경' 이니셔티브에 대해 질문하기 시작하면서 생겨난 용어입니다. 2020년경까지만 해도 투자 커뮤니티에서는 주로 기후 변화 요인과 기업이 '더티' 또는 '클린' 산업에 속하는지 여부를 고려했으며, 이 두 가지 고려 사항을 'ESG'로 브랜드화했습니다. 따라서 대부분의 이사들이 ESG가 투자자 주도의 좁은 시각에서만 다루어진다는 견해를 갖게 된 것은 놀라운 일이 아닙니다.

비교를 위해 이러한 투자자 주도의 ESG 관점을 '구 ESG', 즉 기후 및 온실가스 사용량과 드물게는 유엔 지속가능발전목표의 다른 몇 가지 분야(예: 반부패)를 기반으로 한 투자 결정에 초점을 맞춘 ESG라고 명명했습니다.

2020년 이후 거버넌스는 다른 의미를 갖게 되었습니다.

이사회는 또한 '기업 거버넌스' 또는 '지배구조'를 비교적 좁은 시각에서 고려했습니다. 대부분의 이사회는 이러한 용어를 이사회의 다양성, 이사회 구조, 이사회 위원회 및 이사회 참석률과 동일시했습니다. 기업 지배구조와 거버넌스를 바라보는 시각은 이사회에 국한되어 있었으며 다른 관점에서는 바라보지 않았습니다.

최근에는 거버넌스 및 기업 지배구조가 이사회와 이사진을 넘어서는 훨씬 더 광범위한 개념으로 발전하고 있습니다. 이제 거버넌스는 회사 전체를 포함하며 회사의 전반적인 목적, 가치 및 청렴성, 이사회, 경영진 및 직원의 역할, 리스크 관점에서의 회사 관리 방식과 같은 요소를 포괄합니다.

웹사이트의 투자자 관계 페이지에서 ESG를 기존 ESG와 동일하게 묘사하고 ESG와 CSR을 혼동하는 경우가 있습니다.

이러한 오래된 ESG 사고의 다른 증거는 이사회 구성원과 구조를 확인할 수 있는 회사 웹사이트(종종 '투자자 관계' 페이지의 일부)에서 볼 수 있습니다. 이사회의 역할은 주로 투자자들과 소통하는 것이지만, ESG에 대한 실질적인 대화는 투자자 관계로 분류하는 것이 가장 적합하지 않을 수 있습니다. 웹사이트에 ESG와 지속가능성 섹션을 분리하고 이사회를 눈에 띄게 배치해야 합니다.

ESG에 대한 이해 부족과 기존 ESG에 대한 추종으로 인해 ESG와 CSR을 혼동하는 경우도 있습니다. ESG와 CSR은 종종 같은 의미로 사용되지만, ESG는 다양한 지속가능성 관련 문제에 대한 기업의 성과를 포괄하는 광범위한 용어인 반면 CSR은 기업의 자선 기부 및 지역사회 참여에 더 초점을 맞추고 있습니다.

기업 웹사이트는 종종 기업의 자선 활동을 ESG의 큰 부분이라고 지나치게 강조하기 때문에 페이지에 '거버넌스' 및 'ESG'라고 표시하면서도 주로 CSR에 대해 이야기합니다. CSR이 ESG의 'S'의 일부인 것은 의심할 여지가 없지만, 그렇다고 해서 CSR이 ESG를 전적으로 대표하는 것은 아닙니다.

안타깝게도 많은 이사회는 ESG에 대한 정치적 관점도 고려합니다. 많은 (대부분 미국) 의회 의원들은 금융 회사가 탄소 문제가 발생할 수 있는 산업을 영위하는 구성원에 대한 자본을 어떻게 제한할 수 있는지에 초점을 맞춰 기존 ESG에 비추어 ESG를 바라봅니다. 이 의원들은 구성 기업에 자본이 계속 유입될 수 있도록 최선을 다하고, 자본이 감소할 경우 일자리 손실 측면에서 산업에 미칠 수 있는 영향을 제한하는 데 관심을 집중합니다. 같은 경제/사회계에서 활동하기 때문이든, 아니면 단순히 그런 이야기를 듣고 있기 때문이든, 의원들이 이러한 생각을 따르는 데에는 어느 정도 영향이 있을 것입니다.

'새로운 ESG'란 무엇이며 기존 ESG와 어떻게 다른가요?

최소 2020년부터 ESG는 다양한 지속가능성 관련 이슈에 대한 기업의 성과를 구성하는 환경, 사회 및 거버넌스 이니셔티브를 설명해 왔습니다. 환경적 요인에는 기후 변화, 수자원 및 생물 다양성에 대한 기업의 영향이 포함됩니다. 사회적 요인에는 기업의 노동 관행, 인권 기록, 다양성 및 포용에 대한 노력 등이 포함됩니다. 거버넌스 요인에는 기업의 이사회 구성, 반부패 노력, 투명성, 청렴성 및 규정 준수, 내부 고발, 임원 보상 및 위험 관리 관행이 포함됩니다.

새로운 ESG는 여러 하위 영역에 걸쳐 ESG를 살펴봅니다. Speeki ESG 모델에서는 19개의 주요 영역이 ESG 스펙트럼에 속합니다. 이 19개 영역을 더 세분화하면(글로벌 보고 이니셔티브와 같은 일부 보고 표준처럼) 50개 이상의 영역이 존재할 수 있습니다.

새로운 ESG는 기존 ESG와 크게 다릅니다. 이전 ESG는 그랬죠:

• 투자자가 주도하고 투자자의 매우 좁은 명령에 집중합니다.
• 기후 문제와 온실가스 사용량에 집중
• 이사회와 이사진에 초점을 맞춥니다(이들은 일반적으로 투자자와 소통하는 그룹이므로).

하지만 새로운 ESG는 회사가 어떻게 운영되는지에 관한 것입니다:

• 광범위한 주제에 걸쳐 ESG 문제를 처리합니다.
• 지속 가능성을 비즈니스에 통합
• 광범위한 이해관계자 또는 이해관계자 그룹(기존 ESG의 대상인 잠재적 투자자 포함)에 반응합니다.
• 제품 라인과 고객에게 미치는 영향을 고려합니다.
• 환경, 경제 및 사람에 대한 자체 영향에 대응합니다.
• 환경, 경제, 사람의 변화에 따른 회사와 비즈니스의 변화를 고려합니다.

새로운 ESG를 다루는 것이 기존 ESG를 다루는 것과 왜 그렇게 다른가요?

새로운 ESG는 '경영'의 범위에 속하며 경영진이 처리해야 하는 일상적인 사안의 일부입니다. 이러한 이슈는 진정한 경영 이슈이기 때문에 경영진 업데이트가 있을 때를 제외하고는 이사회나 운영위원회에 보고되는 경우가 거의 없습니다.

문제는 이제 한 회사 내에서 ESG에 대한 서로 다른 두 가지 정의와 이를 관리하는 두 가지 접근 방식, 즉 오래된 ESG에 초점을 맞춘 이사회의 접근 방식과 새로운 법률, 보고 요건, 고객의 기대, 시장의 변화에 따른 일상적인 측면에 더 중점을 둔 경영진의 접근 방식이 존재할 수 있다는 것입니다. 이는 전형적인 구시대적 사고와 새로운 사고의 대립입니다.

기존 ESG와 새로운 ESG 모두 기업에서 중요한 역할을 합니다. 그러나 정의에 따라 새로운 ESG가 기존 ESG를 쉽게 캡슐화할 수 있으며 생존자가 될 것입니다. ESG 보고에 관한 새로운 법률만 살펴봐도 이러한 사실을 알 수 있으며, ESG를 비즈니스의 구조에 포함시키는 방향이 핵심이라는 것을 알 수 있습니다.

이제 과제는 이러한 사고를 비즈니스에 접목하고 이사회가 새로운 ESG(투자자와의 관계) 내에서 역할을 지속하는 한편, 이를 조정, 참여, 자금 지원, 지원 및 적극적인 역할을 수행해야 하는 훨씬 더 광범위한 개념의 일부라는 점을 이해하도록 재지정하는 것입니다.

이사회가 새로운 ESG를 인식하고 이해하며 격차를 해소하기 위해 숙련도를 높이는 것이 중요한 이유는 무엇일까요?

지속가능성은 단순히 있으면 좋은 것이 아니라 비즈니스의 필수 요소라는 사실이 점점 더 분명해지고 있습니다. ESG를 진지하게 고려하지 않는 기업은 고객, 커뮤니티의 지원, 인재를 잃을 위험에 처해 있습니다. ESG는 기업이 이러한 위험 중 일부가 지구와 그 안에 살고 있는 커뮤니티의 변화로 인한 것임을 인식하여 위험을 보다 효과적으로 식별하고 관리할 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어, 탄소 배출량을 줄이기 위한 조치를 취하지 않는 기업은 규제 변화나 소비자 선호도 변화의 위험에 노출됩니다.

ESG는 또한 새로운 기회로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 지속 가능한 제품이나 서비스를 개발하는 기업은 성장하는 시장을 선점할 수 있습니다. 기업이 새로운 ESG에 앞서서 이를 활용하고 그 가치를 극대화할 수 있는 방법을 고민할 수 있는 중요한 기회가 있습니다.

따라서 특정 영역에서 경영진이 주로 담당하고 이사회가 지원하는 새로운 ESG는 이제 기존의 기존 ESG를 넘어 기업 내에서 재편되어야 할 필요가 있습니다. 이사회와 경영진이 ESG에 대해 하나의 이해와 접근 방식을 갖도록 재편하기 위해 이사진과 이사회는 새로운 ESG에 대한 긴급한 브리핑을 받아야 합니다.

기업이 이러한 재구성을 하지 않을 경우 어떤 위험이 있을까요?

Speeki 연구 결과에 따르면 새로운 ESG에 대해 생각하지 않는 이사회는 대개 그렇지 않습니다:

• 경영진이 ESG를 통제하고 있다고 생각하여 경영진에게 명확한 책임을 부여하지 않습니다.
• ESG를 너무 좁게 생각하고 은행, 투자자 및 평가 기관의 의견만 고려합니다.
• 고객, 파트너, 공급업체 및 직원의 이익을 위해 ESG를 활용할 수 있는 기회를 놓치는 경우
• 업계에 변화를 일으키고 지구를 도울 수 있는 솔루션을 추진할 수 있는 능력을 놓치고 있습니다.
• ESG와 관련하여 투자자 외에 고려해야 할 다른 이해관계자가 있다는 사실과 이러한 다른 이해관계자(고객, 직원, 커뮤니티 등)가 ESG 전략에 동참해야 한다는 사실을 놓치고 있습니다.
• 새로운 보고 기준이 ESG 보고와 해당 보고서의 검증에 초점을 크게 바꾸고, 이사회가 해당 보고서의 정확성, 완전성 및 효과성에 대한 책임을 지게 될 가능성이 높다는 점을 이해하지 못합니다.
• ESG와 CSR을 혼동하는 경우
• ESG의 위험과 기회를 이해하지 못함(예: 탄소 배출량을 줄이기 위한 조치를 취하지 않는 기업은 규제 변화 또는 소비자 선호도 변화의 위험에 노출되는 반면, ESG의 리더로 인식되는 기업은 고객, 투자자 및 인재를 유치할 수 있음).
• 회사가 진행 상황을 측정하고 목표를 달성할 수 있도록 명확한 ESG 목표와 목표를 설정하는 데 관여하지 않습니다.
• 제품 개발부터 마케팅, 리스크 관리에 이르기까지 비즈니스의 모든 측면에 ESG를 고려함으로써 경영진이 ESG를 회사 전략의 필수적인 부분으로 통합하도록 장려하거나 ESG에 참여하지 않습니다.
• 투자자, 고객, 직원, 규제 당국 등 이해관계자에게 ESG를 명확하게 전달하지 않습니다.

기업이 지식 격차를 해소하고 새로운 ESG를 도입하기 위해 해야 할 8가지 주요 작업은 무엇일까요?

1. ESG 정의

ESG와 지속가능성을 명확하게 정의하면 향후 혼란을 방지하고 회사가 ESG에 대한 명확한 공유된 관점을 채택하는 데 도움이 됩니다.

2. 새로운 ESG에 대한 교육

이사회 구성원(그리고 필요한 경우 경영진)은 ESG에 대해 읽고, 컨퍼런스에 참석하고, 전문가와 대화해야 합니다. 그들은 즉시 ESG 문제와 프로그램의 영향을 받는 이해관계자(이해관계자)에 대해 보다 다양하게 이해하기 시작해야 합니다.

3. 기후 변화 이상의 중요성 및 중대성 영역 이해

Board members should get involved in the (importance and) materiality assessments and exercise direct oversight over management’s development of this process. The board must be a strong player in these assessments, not just an approval mechanism.

4. ESG의 역할과 책임을 정의합니다.

ESG 측면을 관리하는 데 있어 경영진과 이사 모두의 역할이 명확합니다. 이러한 역할을 문서화하는 것은 좋은 접근 방식입니다.

5. 경영진이 새로운 ESG를 회사 전략에 적극적으로 통합하도록 합니다.

이사회는 ESG가 회사의 전략 계획 프로세스에서 핵심 고려사항이 되도록 하고, 이사회와 고위 경영진의 보너스 계획과 인센티브에 ESG를 포함시켜야 합니다.

6. 중요하고 중요한 모든 영역에서 회사의 ESG 성과를 적극적으로 감독합니다.

이사회는 회사의 ESG 성과를 정기적으로 검토하고 목표와 목적을 달성하고 있는지 확인해야 합니다. ESG는 회사 보고 시스템에 포함되어야 합니다.

7. 명확한 보고 방식 채택

이사회는 현재와 미래의 ESG 보고가 유효하고 정확하며 완전하고 검증 가능하며 투명한지 확인하기 위해 이를 감독하고 자세히 이해해야 합니다.

8. ESG 이슈에 대해 이해관계자와 소통

이사회는 투자자, 고객, 직원 및 기타 이해관계자들과 ESG 이슈에 대해 소통해야 합니다. 투자자를 상대하는 데만 국한해서는 안 됩니다.

ESG는 이사회 구성원이 이해해야 하는 중요한 문제입니다. 이사회 멤버는 새로운 ESG에 대해 교육하고 이를 회사 전략에 통합하는 조치를 취함으로써 회사가 장기적인 성공을 달성하는 데 도움을 줄 수 있습니다. ESG가 투자, 자본, 투자자의 의무에 관한 것이었던 시대는 지났습니다. 이사회 구성원들은 새로운 ESG에 대한 정보를 빠르게 습득해야 실패에 대한 개인적인 책임을 지지 않을 수 있습니다.

ESG에 대해 자세히 알아보고 싶은 이사회 멤버를 위한 추가 리소스입니다:

• 기업지배구조연구소의 이사회 구성원을 위한 ESG 가이드
• INSEAD의 지속가능성 거버넌스 설계 보고서
• 하버드 비즈니스 리뷰의 '지속가능성을 위한 이사회의 역할' 기사 읽기