Comment réaliser des évaluations de matérialité pour les rapports de développement durable à Singapour
L'évaluation de la matérialité constitue la pierre angulaire d'un reporting efficace en matière de développement durable selon les normes IFRS Sustainability Disclosure Standards de Singapour. Les entreprises doivent identifier et hiérarchiser les risques et opportunités liés au développement durable qui pourraient raisonnablement avoir une incidence sur leurs flux de trésorerie, leur accès au financement ou leur coût du capital à court, moyen et long terme.
Comprendre l'importance financière dans le contexte du développement durable
Les normes de l'ISSB appliquent les concepts de matérialité financière au reporting en matière de développement durable, en mettant l'accent sur les informations qui sont importantes pour les principaux utilisateurs des rapports financiers à usage général, à savoir principalement les investisseurs et les créanciers. Elles diffèrent des approches de matérialité plus larges axées sur les parties prenantes en se concentrant sur les facteurs de développement durable qui ont des implications financières pour l'entité déclarante.
Dans le contexte du développement durable, la matérialité financière signifie que les risques et opportunités liés au développement durable doivent avoir le potentiel d'influencer la création de valeur de l'entreprise au fil du temps. Cela inclut les impacts financiers directs, tels que l'augmentation des coûts liée à la tarification du carbone, ainsi que les impacts indirects, tels que les risques de réputation affectant les relations avec les clients ou les risques réglementaires affectant l'accès au marché.
Les entreprises doivent tenir compte à la fois de facteurs quantitatifs et qualitatifs lorsqu'elles évaluent l'importance relative, notamment l'ampleur des impacts potentiels, la probabilité de leur survenue et le moment où ils pourraient se produire. L'évaluation doit prendre en considération divers scénarios et horizons temporels afin de saisir toute la gamme des impacts potentiels importants.
Identifier les risques et opportunités liés au développement durable
Le processus d'évaluation de la matérialité commence par une identification exhaustive des risques et opportunités liés au développement durable qui sont pertinents pour le modèle économique, le secteur d'activité et l'environnement opérationnel de l'entreprise. Les entreprises doivent tenir compte des risques de transition liés aux changements politiques, aux évolutions technologiques, aux fluctuations du marché et aux facteurs de réputation, ainsi que des risques physiques liés aux effets aigus et chroniques du changement climatique.
L'identification des opportunités doit inclure les améliorations en matière d'efficacité des ressources, les nouveaux produits et services, les avantages liés à l'accès au marché, le renforcement de la résilience et les avantages liés à l'accès au capital découlant d'une solide performance en matière de durabilité. L'évaluation doit tenir compte à la fois des risques et des opportunités actuels et émergents, sur la base d'une analyse de scénarios et d'une évaluation prospective.
Les directives spécifiques à chaque secteur d'activité issues des normes SASB constituent un point de départ précieux pour identifier les risques et les opportunités, en proposant des listes sélectionnées de questions de durabilité qui se sont avérées financièrement importantes pour des secteurs spécifiques. Les entreprises doivent également tenir compte des facteurs géographiques, des environnements réglementaires et des attentes des parties prenantes dans leur processus d'identification.
Contribution des parties prenantes et informations sur le marché
Alors que les normes de l'ISSB se concentrent sur l'importance financière, les contributions des parties prenantes fournissent des informations précieuses sur les questions de durabilité qui pourraient devenir financièrement importantes à terme. Les entreprises doivent dialoguer avec les investisseurs, les clients, les fournisseurs, les employés et les autres parties prenantes afin de comprendre leurs préoccupations et leurs attentes en matière de durabilité.
La collecte d'informations sur le marché doit inclure l'analyse des informations divulguées par les entreprises comparables, des rapports sectoriels, des évolutions réglementaires et des communications aux investisseurs afin d'identifier les questions émergentes en matière de développement durable. Les critères des agences de notation, les cadres financiers durables et les priorités des investisseurs fournissent des informations sur les facteurs de développement durable ayant une incidence financière significative.
Le suivi régulier des tendances en matière de développement durable, des avancées scientifiques et des changements politiques aide les entreprises à identifier les enjeux importants émergents avant qu'ils n'aient un impact financier significatif. Cette approche prospective permet une gestion proactive des risques et des opportunités liés au développement durable.
Méthodologies d'évaluation quantitative
Les entreprises doivent développer des méthodologies quantitatives pour évaluer les impacts financiers potentiels des risques et opportunités identifiés en matière de développement durable. Cela peut inclure la modélisation de scénarios, l'analyse de sensibilité et les tests de résistance afin d'estimer les impacts potentiels sur les flux de trésorerie, les besoins en capitaux et les effets sur la valorisation.
L'analyse des scénarios climatiques à l'aide de cadres tels que ceux développés par le Réseau pour l'écologisation du système financier (NGFS) permet de quantifier les impacts potentiels dans différents scénarios climatiques futurs. Les entreprises doivent envisager plusieurs scénarios, notamment une transition ordonnée, une transition désordonnée et des scénarios de risques physiques, afin de saisir l'ensemble des impacts potentiels.
La modélisation financière doit tenir compte à la fois des coûts directs et des recettes, ainsi que des effets indirects tels que les changements dans la demande du marché, le positionnement concurrentiel et l'accès au capital. Les considérations relatives à l'horizon temporel sont cruciales, les impacts à court terme (0 à 1 an), à moyen terme (1 à 5 ans) et à long terme (au-delà de 5 ans) nécessitant des approches d'évaluation différentes.
Considérations relatives à l'évaluation qualitative
Les facteurs qualitatifs jouent un rôle important dans l'évaluation de la matérialité, en particulier pour les risques et opportunités émergents qui n'ont peut-être pas encore d'impact financier quantifiable. Les entreprises doivent tenir compte des tendances réglementaires, des évolutions technologiques, des changements sociaux et des facteurs environnementaux susceptibles d'influencer leurs performances financières futures.
Les risques liés à la réputation nécessitent une évaluation qualitative minutieuse, tenant compte de la manière dont les performances en matière de développement durable pourraient affecter la valeur de la marque, la fidélité des clients, l'attraction et la fidélisation des employés et les relations avec les parties prenantes. Ces facteurs peuvent ne pas avoir d'impact quantifiable immédiat, mais pourraient affecter de manière significative la création de valeur à long terme.
Les considérations stratégiques doivent inclure la manière dont les questions de durabilité s'alignent sur la stratégie commerciale, les avantages concurrentiels et le positionnement à long terme. Les questions qui affectent les activités commerciales principales ou les facteurs de différenciation stratégiques peuvent être importantes, même si leur impact financier actuel est limité.
Matérialité dynamique et mises à jour régulières
La matérialité n'est pas statique et nécessite une réévaluation régulière afin de refléter l'évolution des conditions commerciales, des attentes des parties prenantes et de l'environnement externe. Les entreprises doivent mettre en place des processus formels pour mettre à jour les évaluations de matérialité chaque année ou lorsque des changements importants surviennent dans leurs activités commerciales ou dans les conditions externes.
Le suivi des questions émergentes devrait inclure une analyse régulière de la littérature scientifique, des évolutions politiques et des tendances du marché afin d'identifier les nouvelles questions potentiellement importantes. Les entreprises devraient également surveiller les pratiques de divulgation de leurs pairs et les commentaires des investisseurs afin de comprendre l'évolution des attentes du marché en matière de divulgation d'informations sur la durabilité.
La documentation des processus et des résultats de l'évaluation de la matérialité est importante pour démontrer la rigueur et soutenir les activités d'assurance externe. Une documentation claire facilite également l'examen interne et l'amélioration des méthodologies d'évaluation au fil du temps.
Intégration à la stratégie et à la planification commerciales
Les résultats de l'évaluation de la matérialité doivent être intégrés dans l'élaboration de la stratégie commerciale, les processus de gestion des risques et les activités de planification financière. Les questions de durabilité importantes doivent être prises en compte dans la planification stratégique, les décisions d'allocation des capitaux et les systèmes de gestion des performances.
L'intégration de la gestion des risques garantit que les risques matériels identifiés en matière de développement durable sont intégrés dans les registres des risques de l'entreprise, les systèmes de surveillance et les stratégies d'atténuation. Cela crée une responsabilité formelle pour la gestion des risques matériels en matière de développement durable, parallèlement aux risques commerciaux traditionnels.
Les systèmes de mesure de la performance doivent inclure des indicateurs clés de performance pour les questions importantes en matière de durabilité, afin de permettre un suivi régulier et d'attirer l'attention de la direction. La définition d'objectifs et les systèmes d'incitation doivent être alignés sur les résultats de l'évaluation de la matérialité afin de garantir que la direction se concentre sur les questions de durabilité les plus importantes.
Exigences en matière de documentation et de divulgation
Les normes de l'ISSB exigent des entreprises qu'elles divulguent leurs processus et résultats d'évaluation de la matérialité, y compris la manière dont elles identifient et évaluent les risques et opportunités liés à la durabilité. Les entreprises doivent expliquer les critères utilisés pour déterminer la matérialité et faire preuve de transparence quant à leurs processus décisionnels.
La divulgation doit inclure les horizons temporels pris en compte dans l'évaluation de la matérialité, les processus de consultation des parties prenantes et les méthodologies utilisées pour l'évaluation quantitative et qualitative. Les entreprises doivent également expliquer comment les résultats de l'évaluation de la matérialité influencent leur stratégie de développement durable et leurs approches en matière de gestion des risques.
Les mises à jour régulières des évaluations de matérialité doivent être divulguées, y compris les changements apportés aux questions matérielles, aux méthodologies d'évaluation et la justification de tout changement. Cela permet aux parties prenantes de mieux comprendre l'évolution du profil de risque et d'opportunité de l'entreprise en matière de développement durable au fil du temps.