Pourquoi la surveillance réglementaire est devenue une priorité au niveau du conseil d'administration
L'environnement réglementaire auquel sont confrontées les organisations modernes est devenu exponentiellement plus complexe, avec l'émergence de nouvelles exigences dans toutes les juridictions et tous les secteurs à un rythme sans précédent. Ce qui était autrefois principalement une préoccupation opérationnelle gérée par les services de conformité est devenu une question stratégique au niveau du conseil d'administration qui influe sur les décisions relatives au modèle économique, à l'allocation des capitaux et au positionnement concurrentiel. Les conseils d'administration qui ne parviennent pas à assurer une surveillance adéquate de la conformité exposent leurs organisations à de lourdes sanctions financières, à des restrictions opérationnelles et à une atteinte à leur réputation qui peuvent nuire de manière permanente à leurs performances commerciales.
La mondialisation des activités commerciales a créé un réseau d'exigences réglementaires qui se chevauchent et peuvent entrer en conflit ou interagir de manière inattendue. Les organisations opérant dans plusieurs juridictions doivent s'adapter à différents systèmes juridiques, philosophies réglementaires et approches d'application tout en maintenant des pratiques commerciales cohérentes. La complexité est aggravée par la portée extraterritoriale de nombreuses réglementations, telles que l'impact mondial du RGPD sur les pratiques en matière de confidentialité des données ou l'application de la loi américaine sur les pratiques de corruption à l'étranger (Foreign Corrupt Practices Act) aux activités commerciales internationales. Les conseils d'administration doivent comprendre comment la conformité réglementaire affecte la capacité de leur organisation à opérer efficacement sur les marchés mondiaux.
La réglementation des services financiers illustre parfaitement comment la conformité est devenue un enjeu stratégique. Les réglementations post-crise financière telles que Dodd-Frank, Bâle III et MiFID II ont profondément modifié le mode de fonctionnement des institutions financières, affectant tous les aspects de leur activité, de la viabilité de leur modèle économique à la structure de rémunération de leurs dirigeants. Ces réglementations ne sont pas de simples exigences de conformité : elles façonnent la dynamique concurrentielle, influencent les décisions stratégiques et affectent la rentabilité d'une manière qui nécessite l'attention et la supervision du conseil d'administration.
La multiplication des réglementations liées à l'ESG a créé de nouveaux défis en matière de conformité qui dépassent largement les domaines réglementaires traditionnels. Les exigences en matière de divulgation d'informations climatiques, les obligations de reporting en matière de développement durable et les obligations de diligence raisonnable dans la chaîne d'approvisionnement obligent les organisations à collecter de nouveaux types de données, à mettre en place des systèmes de surveillance et à développer une expertise dans des domaines qui ne relevaient pas auparavant du champ d'application de la réglementation. Ces exigences ne s'accompagnent souvent pas des orientations détaillées et des pratiques établies qui existent pour les réglementations financières traditionnelles, ce qui oblige les organisations à interpréter des principes généraux et à élaborer des approches de mise en œuvre avec peu de précédents.
Les réglementations technologiques posent des défis particuliers aux conseils d'administration, car ceux-ci doivent veiller au respect d'exigences en constante évolution dans des domaines où les cadres réglementaires sont encore en cours d'élaboration. Les lois sur la confidentialité des données, les exigences en matière de divulgation des informations relatives à la cybersécurité et les réglementations sur la gouvernance de l'IA requièrent une expertise technique dont beaucoup de membres des conseils d'administration ne disposent pas. Le rythme des changements technologiques dépasse souvent celui de l'élaboration des réglementations, ce qui oblige les organisations à anticiper les exigences futures tout en gérant leurs obligations actuelles en matière de conformité.
Le paysage réglementaire est devenu plus agressif et sophistiqué, les autorités de réglementation étant de plus en plus disposées à poursuivre les responsabilités individuelles et à imposer des sanctions sévères. L'accent mis sur la responsabilité personnelle des dirigeants et des administrateurs a fait de la surveillance de la conformité une obligation fiduciaire qui ne peut être entièrement déléguée à la direction. Les conseils d'administration doivent s'assurer qu'ils disposent d'informations adéquates sur les risques de conformité et l'efficacité des programmes de conformité, tout en maintenant une surveillance appropriée sans microgérer les activités opérationnelles.
La coordination réglementaire transfrontalière est devenue à la fois plus importante et plus difficile, les régulateurs coopérant de plus en plus dans le cadre d'enquêtes et de mesures coercitives. Un manquement à la conformité dans une juridiction peut déclencher un examen réglementaire dans d'autres, créant ainsi un effet domino susceptible d'avoir des répercussions sur les activités mondiales. Les conseils d'administration doivent comprendre comment les relations réglementaires et les accords de partage d'informations affectent le profil de risque de leur organisation et veiller à ce que les programmes de conformité tiennent compte des considérations multijuridictionnelles.
Le coût de la conformité est devenu un facteur commercial important qui nécessite des décisions d'allocation des ressources au niveau du conseil d'administration. Les investissements dans les technologies de conformité, l'augmentation des effectifs et la refonte des processus peuvent représenter des dépenses substantielles qui affectent la rentabilité et la compétitivité. Cependant, le coût de la non-conformité, qui comprend les amendes, les frais juridiques, les dépenses de remédiation et les perturbations commerciales, peut être bien plus élevé. Les conseils d'administration doivent évaluer les investissements dans la conformité comme des dépenses de gestion des risques qui protègent la valeur de l'entreprise.
Les réglementations spécifiques à chaque secteur continuent d'évoluer en réponse aux changements technologiques, aux développements du marché et aux priorités politiques. Les organismes de santé sont confrontés à des exigences croissantes en matière de confidentialité et de sécurité, les entreprises énergétiques doivent s'adapter à l'évolution des réglementations environnementales et les entreprises technologiques sont confrontées à de nouvelles exigences en matière d'antitrust et de modération des contenus. Ces évolutions spécifiques à chaque secteur obligent les conseils d'administration à se tenir informés des tendances réglementaires susceptibles d'affecter l'environnement opérationnel de leur secteur.
L'intégration des considérations de conformité dans la planification stratégique et l'élaboration de modèles d'affaires est devenue essentielle pour une gouvernance efficace. Les exigences réglementaires peuvent influer sur les décisions d'entrée sur le marché, les stratégies de développement de produits, les structures de partenariat et les approches opérationnelles, ce qui nécessite une réflexion et une planification précoces. Les conseils d'administration doivent veiller à ce que les risques et les opportunités en matière de conformité soient pris en compte dans les processus décisionnels stratégiques plutôt que traités comme des considérations secondaires.
La culture de la conformité est apparue comme un facteur de réussite essentiel qui requiert l'attention et le leadership du conseil d'administration. La conformité technique aux exigences réglementaires est insuffisante si la culture organisationnelle tolère ou encourage des comportements qui enfreignent les principes réglementaires. Les conseils d'administration doivent donner le ton en matière de comportement éthique, garantir des structures d'incitation appropriées et surveiller les indicateurs culturels qui influent sur l'efficacité de la conformité.
Le futur environnement réglementaire deviendra probablement encore plus complexe, car les nouvelles technologies, les nouveaux modèles commerciaux et les nouvelles priorités sociales entraîneront un développement réglementaire supplémentaire. Les conseils d'administration qui développent de solides capacités de surveillance de la conformité, investissent dans l'expertise réglementaire et intègrent les considérations de conformité dans la gouvernance stratégique seront mieux placés pour relever les défis réglementaires tout en maintenant leur efficacité opérationnelle. Les organisations qui considèrent la conformité comme un avantage concurrentiel plutôt que comme un simple coût lié à l'activité commerciale créeront une valeur durable dans un environnement de plus en plus réglementé.