Durchführung von Wesentlichkeitsprüfungen für die Nachhaltigkeitsberichterstattung in Singapur
Die Wesentlichkeitsbeurteilung bildet den Grundstein für eine wirksame Nachhaltigkeitsberichterstattung gemäß den IFRS-Nachhaltigkeitsangabenstandards Singapurs. Unternehmen müssen nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen identifizieren und priorisieren, von denen vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie sich kurz-, mittel- und langfristig auf ihre Cashflows, ihren Zugang zu Finanzmitteln oder ihre Kapitalkosten auswirken.
Finanzielle Wesentlichkeit im Kontext der Nachhaltigkeit verstehen
Die ISSB-Standards wenden finanzielle Wesentlichkeitskonzepte auf die Nachhaltigkeitsberichterstattung an und konzentrieren sich dabei auf Informationen, die für die primären Nutzer von allgemeinen Finanzberichten – in erster Linie Investoren und Gläubiger – von Bedeutung sind. Dies unterscheidet sich von breiteren, auf Stakeholder ausgerichteten Wesentlichkeitsansätzen, da der Fokus auf Nachhaltigkeitsfaktoren liegt, die finanzielle Auswirkungen für das berichtende Unternehmen haben.
Finanzielle Wesentlichkeit im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit bedeutet, dass nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen das Potenzial haben müssen, die Wertschöpfung eines Unternehmens im Laufe der Zeit zu beeinflussen. Dazu gehören direkte finanzielle Auswirkungen wie erhöhte Kosten durch CO2-Bepreisung sowie indirekte Auswirkungen wie Reputationsrisiken, die sich auf Kundenbeziehungen auswirken, oder regulatorische Risiken, die den Marktzugang beeinträchtigen.
Unternehmen müssen bei der Beurteilung der Wesentlichkeit sowohl quantitative als auch qualitative Faktoren berücksichtigen, darunter das Ausmaß potenzieller Auswirkungen, die Wahrscheinlichkeit ihres Eintretens und den Zeitpunkt potenzieller Auswirkungen. Die Beurteilung sollte verschiedene Szenarien und Zeithorizonte berücksichtigen, um das gesamte Spektrum potenzieller wesentlicher Auswirkungen zu erfassen.
Identifizierung von Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit
Der Prozess der Wesentlichkeitsbeurteilung beginnt mit einer umfassenden Identifizierung der Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen, die für das Geschäftsmodell, die Branche und das operative Umfeld des Unternehmens relevant sind. Unternehmen sollten Übergangsrisiken im Zusammenhang mit politischen Veränderungen, technologischen Entwicklungen, Marktverschiebungen und Reputationsfaktoren sowie physische Risiken aufgrund akuter und chronischer Auswirkungen des Klimawandels berücksichtigen.
Die Identifizierung von Chancen sollte Verbesserungen der Ressourceneffizienz, neue Produkte und Dienstleistungen, Vorteile beim Marktzugang, den Aufbau von Resilienz und Vorteile beim Kapitalzugang aufgrund einer starken Nachhaltigkeitsleistung umfassen. Die Bewertung sollte sowohl aktuelle als auch sich abzeichnende Risiken und Chancen auf der Grundlage einer Szenarioanalyse und einer vorausschauenden Bewertung berücksichtigen.
Die branchenspezifischen Leitlinien der SASB-Standards bieten wertvolle Ansatzpunkte für die Identifizierung von Risiken und Chancen und enthalten kuratierte Listen von Nachhaltigkeitsthemen, die sich für bestimmte Branchen als finanziell relevant erwiesen haben. Unternehmen sollten bei ihrem Identifizierungsprozess auch geografische Faktoren, regulatorische Rahmenbedingungen und die Erwartungen der Stakeholder berücksichtigen.
Beiträge von Interessengruppen und Marktinformationen
Während sich die ISSB-Standards auf die finanzielle Wesentlichkeit konzentrieren, liefern Stakeholder-Beiträge wertvolle Einblicke in Nachhaltigkeitsthemen, die im Laufe der Zeit finanziell wesentlich werden könnten. Unternehmen sollten mit Investoren, Kunden, Lieferanten, Mitarbeitern und anderen Stakeholdern in Dialog treten, um deren Anliegen und Erwartungen im Bereich Nachhaltigkeit zu verstehen.
Die Marktbeobachtung sollte die Analyse von Offenlegungen vergleichbarer Unternehmen, Branchenberichten, regulatorischen Entwicklungen und Investorenkommunikation umfassen, um aufkommende Nachhaltigkeitsthemen zu identifizieren. Die Kriterien von Ratingagenturen, Rahmenwerke für nachhaltige Finanzierungen und Prioritäten für das Engagement von Investoren liefern Einblicke in finanziell relevante Nachhaltigkeitsfaktoren.
Die regelmäßige Beobachtung von Nachhaltigkeitstrends, wissenschaftlichen Entwicklungen und politischen Veränderungen hilft Unternehmen dabei, aufkommende wesentliche Themen zu erkennen, bevor sie sich vollständig in finanziellen Auswirkungen niederschlagen. Dieser vorausschauende Ansatz ermöglicht ein proaktives Management von Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen.
Quantitative Bewertungsmethoden
Unternehmen sollten quantitative Methoden zur Bewertung der potenziellen finanziellen Auswirkungen identifizierter Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen entwickeln. Dazu können Szenario-Modellierung, Sensitivitätsanalysen und Stresstests gehören, um potenzielle Auswirkungen auf den Cashflow, den Kapitalbedarf und die Bewertung abzuschätzen.
Die Analyse von Klimaszenarien unter Verwendung von Rahmenwerken, wie sie beispielsweise vom Network for Greening the Financial System (NGFS) entwickelt wurden, hilft dabei, die potenziellen Auswirkungen unter verschiedenen Klimaszenarien zu quantifizieren. Unternehmen sollten mehrere Szenarien in Betracht ziehen, darunter Szenarien für einen geordneten Übergang, einen ungeordneten Übergang und physische Risiken, um das gesamte Spektrum potenzieller Auswirkungen zu erfassen.
Bei der Finanzmodellierung sollten sowohl direkte Kosten und Einnahmen als auch indirekte Auswirkungen wie Veränderungen der Marktnachfrage, der Wettbewerbsposition und des Zugangs zu Kapital berücksichtigt werden. Zeitliche Überlegungen sind von entscheidender Bedeutung, da kurzfristige Auswirkungen (0–1 Jahr), mittelfristige Auswirkungen (1–5 Jahre) und langfristige Auswirkungen (über 5 Jahre) unterschiedliche Bewertungsansätze erfordern.
Überlegungen zur qualitativen Bewertung
Qualitative Faktoren spielen eine wichtige Rolle bei der Wesentlichkeitsbeurteilung, insbesondere bei neu auftretenden Risiken und Chancen, die möglicherweise noch keine quantifizierbaren finanziellen Auswirkungen haben. Unternehmen sollten regulatorische Trends, technologische Entwicklungen, gesellschaftliche Veränderungen und Umweltfaktoren berücksichtigen, die sich auf die künftige finanzielle Performance auswirken könnten.
Reputationsrisiken erfordern eine sorgfältige qualitative Bewertung, wobei zu berücksichtigen ist, wie sich die Nachhaltigkeitsleistung auf den Markenwert, die Kundenbindung, die Attraktivität und Bindung von Mitarbeitern sowie die Beziehungen zu Stakeholdern auswirken könnte. Diese Faktoren haben möglicherweise keine unmittelbar quantifizierbaren Auswirkungen, könnten jedoch die langfristige Wertschöpfung erheblich beeinflussen.
Strategische Überlegungen sollten sich auch darauf beziehen, wie Nachhaltigkeitsfragen mit der Geschäftsstrategie, den Wettbewerbsvorteilen und der langfristigen Positionierung in Einklang stehen. Fragen, die sich auf Kerngeschäftsaktivitäten oder strategische Unterscheidungsmerkmale auswirken, können auch dann von Bedeutung sein, wenn die aktuellen finanziellen Auswirkungen begrenzt sind.
Dynamische Wesentlichkeit und regelmäßige Aktualisierungen
Die Wesentlichkeit ist nicht statisch und muss regelmäßig neu bewertet werden, um den sich ändernden Geschäftsbedingungen, den Erwartungen der Stakeholder und den externen Rahmenbedingungen Rechnung zu tragen. Unternehmen sollten formelle Prozesse einrichten, um die Wesentlichkeitsbewertungen jährlich oder bei wesentlichen Änderungen der Geschäftstätigkeit oder der externen Rahmenbedingungen zu aktualisieren.
Die Überwachung neuer Themen sollte eine regelmäßige Durchsicht der wissenschaftlichen Literatur, politischer Entwicklungen und Markttrends umfassen, um neue potenzielle wesentliche Themen zu identifizieren. Unternehmen sollten auch die Offenlegungspraktiken ihrer Mitbewerber und das Feedback von Investoren beobachten, um die sich wandelnden Markterwartungen hinsichtlich der Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen zu verstehen.
Die Dokumentation der Prozesse und Ergebnisse der Wesentlichkeitsbewertung ist wichtig, um die Stringenz zu demonstrieren und externe Sicherungsmaßnahmen zu unterstützen. Eine klare Dokumentation erleichtert auch die interne Überprüfung und Verbesserung der Bewertungsmethoden im Laufe der Zeit.
Integration in die Geschäftsstrategie und -planung
Die Ergebnisse der Wesentlichkeitsprüfung sollten in die Entwicklung der Geschäftsstrategie, in Risikomanagementprozesse und in die Finanzplanung einfließen. Wesentliche Nachhaltigkeitsthemen sollten bei der strategischen Planung, bei Entscheidungen zur Kapitalallokation und in Leistungsmanagementsystemen berücksichtigt werden.
Die Integration des Risikomanagements stellt sicher, dass identifizierte wesentliche Nachhaltigkeitsrisiken in die Risikoregister, Überwachungssysteme und Risikominderungsstrategien des Unternehmens aufgenommen werden. Dadurch entsteht eine formelle Rechenschaftspflicht für das Management wesentlicher Nachhaltigkeitsrisiken neben den traditionellen Geschäftsrisiken.
Leistungsmessungssysteme sollten wichtige Leistungsindikatoren für wesentliche Nachhaltigkeitsaspekte enthalten, um eine regelmäßige Überwachung und die Berücksichtigung durch das Management zu ermöglichen. Zielvorgaben und Anreizsysteme sollten mit den Ergebnissen der Wesentlichkeitsbewertung in Einklang stehen, um sicherzustellen, dass sich das Management auf die wichtigsten Nachhaltigkeitsaspekte konzentriert.
Dokumentations- und Offenlegungspflichten
Die ISSB-Standards verlangen von Unternehmen, dass sie ihre Wesentlichkeitsbewertungsprozesse und -ergebnisse offenlegen, einschließlich der Art und Weise, wie sie nachhaltigkeitsbezogene Risiken und Chancen identifizieren und bewerten. Unternehmen müssen die Kriterien zur Bestimmung der Wesentlichkeit erläutern und Transparenz über ihre Entscheidungsprozesse schaffen.
Die Offenlegung sollte die bei der Wesentlichkeitsbeurteilung berücksichtigten Zeithorizonte, die Prozesse zur Einbeziehung von Stakeholdern und die für die quantitative und qualitative Bewertung verwendeten Methoden umfassen. Unternehmen sollten auch erläutern, wie die Ergebnisse der Wesentlichkeitsbeurteilung in ihre Nachhaltigkeitsstrategie und ihre Risikomanagementansätze einfließen.
Regelmäßige Aktualisierungen der Wesentlichkeitsbewertungen sollten offengelegt werden, einschließlich Änderungen bei wesentlichen Themen, Bewertungsmethoden und den Gründen für etwaige Änderungen. Dies gibt den Stakeholdern Einblicke in die Entwicklung des Nachhaltigkeitsrisikoprofils und der Chancen des Unternehmens im Laufe der Zeit.