ESG-Audits vor der Übernahme: Überprüfen Sie ESG-Angaben, bevor sie zu Verbindlichkeiten werden.
ESG-Due-Diligence-Prüfungen: Unabhängige Überprüfung der Angaben, Leistungen und versteckten Verbindlichkeiten des Zielunternehmens
ESG-Risiken in der Lieferkette können zu erheblichen Verbindlichkeiten nach der Übernahme führen, insbesondere da verbindliche Gesetze zur Sorgfaltspflicht im Bereich der Menschenrechte wie die EU-CSDDD auch auf übernommene Lieferketten ausgedehnt werden. Gleichzeitig entstehen durch Gesetze zur Bekämpfung moderner Sklaverei im Vereinigten Königreich, in Australien und anderen Rechtsordnungen Offenlegungspflichten, während in den USA börsennotierte Käufer mit Compliance-Risiken im Zusammenhang mit Konfliktmineralien konfrontiert sind. Abgesehen von regulatorischen Risiken können wichtige Lieferanten Sanktionen oder ESG-bedingten Ausschlussmaßnahmen ausgesetzt sein, und etwaige Missstände, die nach Abschluss der Transaktion aufgedeckt werden, können zu Betriebsstörungen und Reputationsschäden für die Marke des Erwerbers führen.
Aus diesen Gründen reicht eine rein dokumentarische Due Diligence nicht aus – vor dem Abschluss ist eine Überprüfung vor Ort erforderlich.
Wissen Sie, was Sie tatsächlich kaufen, bevor Sie unterschreiben.
-
Überprüfung der Genauigkeit von ESG-Daten und Offenlegungen
Umfang der Sorgfaltsprüfung
Speeki führt eine unabhängige Überprüfung der ESG-Daten und Nachhaltigkeitsangaben des Zielunternehmens durch, darunter:
Treibhausgasemissionen in den Bereichen Scope 1, 2 und 3
Kennzahlen zu Energie, Wasser und Abfall
Statistiken zu Vielfalt und Belegschaft
Unfallraten und Sicherheitsbilanz
Verstöße gegen ethische Grundsätze und Offenlegungen zur Unternehmensführung
Nachhaltigkeitsleistung der Lieferanten.
Wesentliche Risikobereiche
Im Rahmen unserer Due-Diligence-Prüfung wird bewertet, ob die offengelegten ESG-Leistungsdaten korrekt und fundiert sind, darunter:
Neuberechnung der Kennzahlen anhand der Quelldaten
Prüfung der Prozesse zur Datenerfassung und -zusammenführung
Übereinstimmung mit anerkannten Methoden und Standards
Angemessenheit der Abgrenzungen und Umfangsdefinitionen
Ermittlung von Lücken oder Unstimmigkeiten
die Zuverlässigkeit der Belege für Aussagen zur ESG-Leistung.
Auswirkungen der Transaktion
Ungenaue oder übertriebene ESG-Angaben können die Bewertung verzerren und nach der Übernahme Risiken mit sich bringen; eine unabhängige Überprüfung bietet hingegen folgende Vorteile:
Erkennung wesentlicher Falschangaben
Unterstützung bei Preis- und Garantieanpassungen
Überprüfung der Finanzierungsgrundlage
Validierung der ESG-Werttreiber
Schutz des ESG-bezogenen strategischen Werts.
-
Überprüfung von Klimarisiken, CO2-Fußabdruck und Energiehaftung
Umfang der Sorgfaltsprüfung
Speeki führt eine unabhängige Überprüfung der Klimarisiken und der CO₂-Bilanz des Zielunternehmens durch, darunter:
gemeldete Treibhausgasemissionen der Scope-Kategorien 1, 2 und 3
Methoden zur Emissionsberechnung und Festlegung der Abgrenzungen
Portfolios zur CO₂-Kompensation
Verträge und Verpflichtungen im Bereich erneuerbare Energien
Klimaziele und Fahrpläne zur Dekarbonisierung
physikalische Klimarisiken für Anlagen und den Betrieb
Übergangsrisiken aufgrund von CO₂-Bepreisung und Regulierung.
Wesentliche Risikobereiche
Im Rahmen unserer klimabezogenen Sorgfaltsprüfung identifizieren wir Risiken, die möglicherweise unterschätzt oder nicht offengelegt werden, darunter:
ungenaue oder unvollständige Berichterstattung zum CO₂-Fußabdruck
nicht gemeldete Emissionen oder eine optimistische Festlegung der Grenzen
unwirksame oder minderwertige CO₂-Ausgleichszahlungen
Verträge über erneuerbare Energien, die über dem Marktpreis liegen oder restriktiv sind
Risiken durch gestrandete Vermögenswerte aufgrund der Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen
Klimaziele, die erhebliche, nicht finanzierte Investitionsausgaben erfordern.
Auswirkungen der Transaktion
Klimabedingte Verbindlichkeiten können den Anschaffungswert erheblich beeinflussen, und eine unabhängige Überprüfung bietet folgende Vorteile:
Ermittlung versteckter Kohlenstoff- und Energieverbindlichkeiten
Unterstützung bei Bewertungsanpassungen
Klarheit über die Kosten der Klimaschutzverpflichtungen
Vertrauen für Kreditgeber, die nachgewiesene Referenzwerte verlangen
glaubwürdige Bewertung der Klimarisiken.
-
Audits zu Governance, Ethik und Compliance-Systemen
Umfang der Sorgfaltsprüfung
Speeki führt unabhängige Prüfungen der Governance- und Compliance-Systeme der Zielunternehmen durch, darunter:
Zusammensetzung und Aufsicht des Vorstands
Ethik- und Compliance-Programme
Maßnahmen zur Bekämpfung von Bestechung und Korruption
Sanktionen und Exportkontrollen
Datenschutz und Cybersicherheits-Governance
Whistleblower- und Untersuchungssysteme
Umgang mit Interessenkonflikten
Überwachung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.
Wesentliche Risikobereiche
Im Rahmen unserer Due-Diligence-Prüfung ermitteln wir Risiken in den Bereichen Unternehmensführung und Compliance, darunter:
unwirksame oder nur unzureichend umgesetzte Compliance-Programme
Mängel bei den Kontrollmaßnahmen zur Bekämpfung von Bestechung
historische Verstöße, die eine Nachfolgehaftung begründen
Verstöße gegen Sanktionen oder Ausfuhrkontrollvorschriften
wesentliche Mängel in den Ethiksystemen
Führungsstrukturen, die mit den Standards des Erwerbers unvereinbar sind.
Auswirkungen der Transaktion
Schwache Kontrollsysteme können nach einer Übernahme zu erheblichen Risiken führen, und eine unabhängige Überprüfung bietet:
Ermittlung der Compliance-Verpflichtungen
Unterstützung bei Gewährleistungen und Haftungsfreistellungen
Klarheit über Umfang und Kosten der Sanierungsmaßnahmen
fundierte Integrationsplanung
Schutz vor behördlicher Überprüfung
risikobereinigte Vertragsbedingungen.
-
KI-Governance und Audits zur Überprüfung algorithmischer Risiken
Umfang der Sorgfaltsprüfung
Speeki führt unabhängige Prüfungen der betreffenden KI-Systeme und Governance-Rahmenwerke durch, darunter:
Bestandsaufnahme der bereits eingesetzten und in der Entwicklung befindlichen KI-Systeme
Einhaltung der Norm ISO 42001 und neuer Vorschriften im Bereich der künstlichen Intelligenz
Folgenabschätzungen im Bereich KI und Risikodokumentation
Datenverwaltung für Trainings- und Betriebsdatensätze
Prüfung der Fairness von Algorithmen und Minderung von Verzerrungen
Systemdokumentation, Erklärbarkeit und Nachvollziehbarkeit
Reaktion auf KI-Vorfälle und Überwachung
Beziehungen zu externen KI-Anbietern.
Wesentliche Risikobereiche
Im Rahmen unserer Due-Diligence-Prüfung ermitteln wir KI-bezogene Risiken, darunter:
Verstöße gegen die Vorschriften im Rahmen neuer Gesetze zur künstlichen Intelligenz
algorithmische Voreingenommenheit und Diskriminierungshaftung
mangelhafte Datenverwaltung oder Einwilligungskontrollen
unzureichende Mechanismen zur menschlichen Kontrolle
nicht dokumentierte oder undurchsichtige Entscheidungsfindung durch KI
Sanierungskosten für nicht konforme KI-Systeme.
Auswirkungen der Transaktion
Mängel bei der KI-Governance können nach einer Übernahme zu erheblichen Risiken führen, und eine unabhängige Überprüfung bietet folgende Vorteile:
Ermittlung von Haftungsrisiken im Zusammenhang mit KI
Klarheit hinsichtlich der Zeitpläne und Kosten für Sanierungsmaßnahmen
Unterstützung bei Gewährleistungen und Risikoverteilung
Schutz vor behördlichen Durchsetzungsmaßnahmen
Minderung von Prozess- und Reputationsrisiken
fundierte Bewertung von KI-abhängigen Geschäftsmodellen.
Käufer sind einem erheblichen Risiko ausgesetzt, wenn sich ESG-Angaben, die die Vertragsbedingungen beeinflusst haben, nach Vertragsabschluss als unrichtig erweisen, insbesondere wenn Bewertungen oder nachhaltigkeitsbezogene Finanzierungen von einer überprüften Performance abhängen.
Speeki bietet eine unabhängige, auf Audit-Niveau durchgeführte Überprüfung des Umweltkonformitätsstatus und des Haftungsrisikos, sodass fundierte Investitionsentscheidungen getroffen werden können, bevor Umweltrisiken nach der Übernahme zu finanziellen Belastungen werden.
„Umwelthaftungsrisiken können sich durch unerwartete Sanierungskosten in Höhe von Tausenden bis Millionen Dollar, laufende Compliance-Ausgaben, behördliche Bußgelder und Strafen, Betriebsbeschränkungen oder Stilllegungen von Anlagen, Ansprüche Dritter aus benachbarten Grundstücken oder Gemeinden sowie Verzögerungen oder Scheitern von Transaktionen, wenn Kreditgeber oder Versicherer inakzeptable Umweltrisiken feststellen, dramatisch auf die Wirtschaftlichkeit von Transaktionen auswirken.“
Andrew Henderson, leitender Auditor, Speeki
Zielgarantie vor dem Kauf durch Speeki
Verstöße gegen arbeitsrechtliche Vorschriften können nach einer Übernahme erhebliche Risiken mit sich bringen, darunter Bußgelder und Durchsetzungsmaßnahmen der Aufsichtsbehörden, Sammelklagen wegen Lohnbetrugs oder Diskriminierung, Meldepflichten für Käufer im Zusammenhang mit moderner Sklaverei, Störungen in der Lieferkette aufgrund von Arbeitskonflikten oder Streiks sowie Reputationsschäden, falls schlechte Arbeitsbedingungen in den neu erworbenen Betrieben durch Medien oder Interessenverbände aufgedeckt werden.
Wir wissen, dass M&A-Transaktionen dringend sein können. Unser Prüfungsteam ist bereit.
Wir helfen Ihnen gerne weiter.
