Speeki bietet eine unabhängige Überprüfung der ESG-Daten, Nachhaltigkeitsangaben und gemeldeten Leistungskennzahlen des Zielunternehmens, um die Genauigkeit, Vollständigkeit und Zuverlässigkeit der Informationen zu bestätigen, die die Bewertung und Investitionsentscheidungen beeinflussen.

Unsere Überprüfung umfasst Nachhaltigkeitsberichte, behördliche Meldungen und Investorenkommunikation, um die offengelegten Kennzahlen zu validieren, darunter Treibhausgasemissionen (Scope 1, 2 und 3), Energieverbrauch, Wasserverbrauch, Abfallaufkommen, Diversitätsstatistiken, Verletzungsraten, Verstöße gegen ethische Grundsätze, Zusammensetzung des Vorstands und Nachhaltigkeitsleistung der Lieferanten.

Wir berechnen Kennzahlen anhand der Quelldaten neu, prüfen die Datenerfassungs- und -aggregationsprozesse, identifizieren Lücken oder Unstimmigkeiten zwischen den ausgewiesenen Leistungsdaten und den zugrunde liegenden Belegen, bewerten, ob die Methodiken mit anerkannten Standards übereinstimmen, überprüfen, ob Abgrenzungen und Umfang angemessen definiert sind, und stellen fest, ob die Angaben zur ESG-Leistung einer Überprüfung nach der Übernahme standhalten können.

Unsere Überprüfung zeigt, ob die ESG-Referenzen des Zielunternehmens – die möglicherweise Einfluss auf Bewertungskennzahlen, das Interesse von Investoren oder strategische Überlegungen hatten – durch die tatsächliche Performance bestätigt werden oder ob es sich um optimistische Angaben handelt, die nicht durch solide Daten gestützt werden.

Übernehmer sind erheblichen Risiken ausgesetzt, wenn sich ESG-Leistungsangaben, die die Vertragsbedingungen beeinflussen, nach der Übernahme als unzutreffend erweisen, insbesondere da Investoren ESG-Kriterien zunehmend in ihre Bewertungen einbeziehen und da nachhaltigkeitsbezogene Finanzierungen von einer überprüften ESG-Leistung abhängen können.

Die Überprüfung vor der Übernahme durch Speeki identifiziert wesentliche Falschangaben oder Probleme mit der Datenqualität vor Abschluss der Transaktion, ermöglicht fundierte Verhandlungen über Kaufpreisanpassungen oder Garantien und verhindert Überraschungen nach der Übernahme, wenn sich bei der Integration herausstellt, dass die offengelegte ESG-Performance überbewertet wurde.

Diese Überprüfung ist unerlässlich, wenn ESG-Faktoren wichtige Werttreiber darstellen (Verträge für erneuerbare Energien, Umweltzertifizierungen, gute Sicherheitsbilanz), die eine höhere Bewertung rechtfertigen, wenn eine nachhaltigkeitsbezogene Akquisitionsfinanzierung verifizierte ESG-Basiswerte erfordert oder wenn die ESG-Reputation des Zielunternehmens einen strategischen Wert darstellt, der verloren gehen könnte, wenn sich Leistungsangaben als unbegründet erweisen.

Im Gegensatz zur finanziellen Due Diligence, die sich auf die wirtschaftliche Leistung konzentriert, untersucht die ESG-Datenüberprüfung von Speeki die nichtfinanziellen Angaben, die zunehmend Einfluss auf die Vertragsbedingungen, Investitionsentscheidungen und die Wertrealisierung nach der Übernahme nehmen.

Speeki bietet eine unabhängige Überprüfung der Klimarisiken des Zielunternehmens, der Genauigkeit des CO2-Fußabdrucks, der Energieverträge und -verpflichtungen sowie der Übergangsrisiken, die sich auf den Wert nach der Übernahme auswirken oder unerwartete finanzielle Verpflichtungen verursachen könnten.

Unsere klimabezogenen Audits überprüfen die Richtigkeit der gemeldeten Treibhausgasemissionen in den Bereichen Scope 1, 2 und 3 und validieren dabei Berechnungsmethoden, Emissionsfaktoren und Abgrenzungsdefinitionen; sie bewerten physische Klimarisiken, einschließlich der Gefährdung von Anlagen durch Überschwemmungen, den Anstieg des Meeresspiegels, extreme Wetterereignisse, Wasserknappheit oder Temperaturanstiege, die den Betrieb beeinträchtigen; sie bewerten Übergangsrisiken, darunter das Risiko durch CO₂-Bepreisung, Risiken durch gestrandete Vermögenswerte aufgrund der Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen, Kosten für die Einhaltung neuer Klimavorschriften sowie Reputationsrisiken durch kohlenstoffintensive Geschäftsmodelle; sie überprüfen Verträge und Verpflichtungen im Bereich erneuerbare Energien, darunter Stromabnahmeverträge, Zertifikate für erneuerbare Energien und Ökostromtarife; sie bewerten CO₂-Kompensationsportfolios hinsichtlich Qualität, Zusätzlichkeit und Status der Stilllegung; und sie prüfen Klimaverpflichtungen und -ziele, darunter Netto-Null-Ziele, wissenschaftlich fundierte Ziele und Dekarbonisierungsfahrpläne, auf ihre Erreichbarkeit und die damit verbundenen Kosten.

Wir ermitteln, ob die offengelegten CO2-Werte korrekt sind oder ob nicht gemeldete Emissionen, ineffektive Ausgleichszahlungen oder optimistische Grenzwerte die tatsächlichen Auswirkungen des Ziels auf das Klima verschleiern.

Klimabezogene Verbindlichkeiten wirken sich zunehmend auf den Akquisitionswert aus, und zwar durch CO2-Bepreisungskosten in Ländern mit Emissionshandelssystemen oder CO2-Steuern, Abschreibungen auf gestrandete Vermögenswerte, wenn kohlenstoffintensive Betriebe mit regulatorischen Auslaufregelungen oder Marktausschluss konfrontiert sind, Verpflichtungen aus Verträgen über erneuerbare Energien, die über dem Marktpreis liegen oder schwer zu kündigen sind, sowie Investitionsausgaben, die zur Erreichung von Klimazielen erforderlich sind, zu denen sich das Zielunternehmen öffentlich verpflichtet hat, für die jedoch keine ausreichenden Finanzmittel bereitgestellt wurden.

Die Klimaverifizierung von Speeki verhindert Überraschungen nach der Übernahme, wenn sich herausstellt, dass der CO2-Fußabdruck größer ist als angegeben, die Verpflichtungen zur Nutzung erneuerbarer Energien kostspieliger sind als erwartet oder die Klimaziele ohne größere Investitionen nicht erreichbar sind.

Diese Überprüfung ist unerlässlich beim Erwerb energieintensiver Betriebe, kohlenstoffintensiver Geschäftsmodelle, die einem Transformationsdruck ausgesetzt sind, oder von Zielen, deren Klimabilanz die Bewertung oder die Unterstützung durch Investoren beeinflusst hat, die jedoch einer unabhängigen Prüfung möglicherweise nicht standhalten. Da Investoren zunehmend Klimafaktoren in ihre Bewertungsmodelle einbeziehen und da nachhaltigkeitsbezogene Finanzierungen verifizierte Kohlenstoff-Baselines erfordern,

Die unabhängigen Klimaaudits von Speeki liefern die glaubwürdige Bewertung, die Käufer, Kreditgeber und Investoren benötigen, bevor sie Kapital für Transaktionen mit wesentlichen Klimafaktoren bereitstellen.

Speeki führt unabhängige Prüfungen der Führungsstrukturen, Ethikprogramme, Compliance-Managementsysteme und Korruptionsbekämpfungsmaßnahmen der Zielunternehmen durch, um deren Wirksamkeit zu bewerten und Mängel aufzudecken, die nach der Übernahme zu Haftungsrisiken oder Integrationsproblemen führen könnten.

Im Rahmen unserer Governance-Prüfungen untersuchen wir die Zusammensetzung, Unabhängigkeit und Wirksamkeit der Aufsicht durch den Vorstand; bewerten die Ausgestaltung von Ethik- und Compliance-Programmen, einschließlich Richtlinien, Schulungen, Überwachung und Durchsetzung; überprüfen Kontrollmaßnahmen zur Bekämpfung von Bestechung und Korruption, einschließlich der Sorgfaltspflicht gegenüber Dritten, des Managements von Geschenken und Bewirtungen, der Beschaffungskontrollen sowie der Einhaltung des FCPA und des britischen Bribery Act; bewerten Programme zur Einhaltung von Sanktionen und Exportkontrollen; beurteilen die Governance in den Bereichen Datenschutz und Cybersicherheit; überprüfen Whistleblowing-Systeme und Untersuchungsverfahren; untersuchen das Management von Interessenkonflikten; und überprüfen die Nachverfolgung und das Management der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.

Wir prüfen die Wirksamkeit der Kontrollen anhand von Transaktionsstichproben, befragen Compliance-Mitarbeiter und Führungskräfte, überprüfen Untersuchungsunterlagen und Disziplinarmaßnahmen und beurteilen, ob die Governance- und Compliance-Systeme den Standards entsprechen, die der Käufer nach der Übernahme verlangen wird, oder ob erhebliche Abhilfemaßnahmen erforderlich sind, um das Zielunternehmen auf einen akzeptablen Reifegrad in Bezug auf die Governance zu bringen.

Schwache Governance- und Compliance-Systeme bergen erhebliche Übernahmerisiken, darunter behördliche Durchsetzungsmaßnahmen wegen nach der Übernahme aufgedeckter Verstöße in der Vergangenheit, anhaltende Compliance-Verstöße, die kostspielige Abhilfemaßnahmen erfordern, Nachfolgehaftung gemäß den Anti-Korruptionsgesetzen für Verhaltensweisen vor der Übernahme, zwingende Offenlegungspflichten bei wesentlichen Schwächen in Ethik- oder Compliance-Programmen, Integrationsschwierigkeiten, falls sich die Governance-Ansätze als unvereinbar erweisen, sowie Reputationsschäden, falls Compliance-Verstöße beim Übernahmeziel das Ansehen des Übernehmers bei Aufsichtsbehörden oder Interessengruppen beeinträchtigen.

Die Governance-Prüfungen von Speeki decken diese Risiken bereits vor der Übernahme auf, ermöglichen fundierte Entscheidungen über Zeitpläne und Kosten der Integration, unterstützen Gewährleistungen und Haftungsfreistellungen zum Schutz vor Compliance-Haftungsrisiken und verhindern, dass durch Übernahmen Governance-Mängel übertragen werden, die eine behördliche Überprüfung des gesamten fusionierten Unternehmens auslösen könnten.

Diese Überprüfung ist besonders wichtig bei der Übernahme von Zielunternehmen, die in Ländern mit hohem Korruptionsrisiko tätig sind, bei Zielunternehmen mit erheblichen Umsätzen im öffentlichen Sektor oder Beziehungen zu Drittvermittlern sowie bei Zielunternehmen in stark regulierten Branchen, in denen Mängel im Compliance-Programm zu einem erheblichen Haftungsrisiko führen können.

Im Gegensatz zu Compliance-Beratern, die Verbesserungsprogramme entwickeln, bietet Speeki eine unabhängige Überprüfung der Wirksamkeit bestehender Governance- und Compliance-Systeme und ermöglicht so risikobasierte Vertragsbedingungen sowie eine realistische Planung der Integration nach der Übernahme.

Speeki führt unabhängige Audits der KI-Systeme, KI-Governance-Rahmenwerke und des algorithmischen Risikomanagements von Zielunternehmen durch, um Lücken in der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Risiken durch algorithmische Verzerrungen, Mängel in der Datenverwaltung und KI-bezogene Verbindlichkeiten zu identifizieren, die nach der Übernahme zu erheblichen Risiken führen könnten.

Unsere KI-Governance-Audits erfassen alle eingesetzten oder in der Entwicklung befindlichen KI-Systeme, einschließlich kundenorientierter Anwendungen, interner Entscheidungshilfen und automatisierter Verarbeitungssysteme; sie überprüfen die Einhaltung neuer KI-Vorschriften, darunter die ISO 42001, Risikoklassifizierungen und Anforderungen des EU-KI-Gesetzes, vorgeschlagene US-Rahmenwerke sowie branchenspezifische KI-Vorschriften; prüfen KI-Folgenabschätzungen und Risikomanagement-Dokumentation; bewerten die Daten-Governance für KI-Trainingsdatensätze und Betriebsdaten, einschließlich Datenqualität, Einwilligung, Einhaltung von Datenschutzbestimmungen und potenzieller Verzerrungen in den Trainingsdaten; bewerten Tests zur algorithmischen Fairness, die Erkennung von Verzerrungen und Maßnahmen zu deren Minderung; überprüfen die Dokumentation von KI-Systemen, deren Erklärbarkeit und Überprüfbarkeit; prüfen Verfahren zur Reaktion auf KI-Vorfälle sowie historische KI-bezogene Vorfälle; bewerten Mechanismen zur menschlichen Aufsicht und die Überwachung von KI-Systemen; und untersuchen Beziehungen zu externen KI-Anbietern sowie damit verbundene Haftungsrisiken.

Wir ermitteln, ob das Zielunternehmen eine KI-Governance implementiert hat, die den regulatorischen Anforderungen entspricht, oder ob KI-Systeme nicht offengelegte Compliance-Risiken, Diskriminierungsrisiken oder operative Schwachstellen bergen, die nach der Übernahme kostspielige Abhilfemaßnahmen erfordern würden.

Die KI-Governance-Audits von Speeki identifizieren diese Risiken vor Vertragsabschluss, ermöglichen die Bewertung der Kosten für KI-Korrekturmaßnahmen und der Fristen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, unterstützen die Aushandlung von Garantien zum Schutz vor KI-bezogenen Haftungsrisiken und verhindern, dass Käufer KI-Systeme übernehmen, die unter ihrer Aufsicht zu behördlichen Maßnahmen, Rechtsstreitigkeiten oder Betriebsausfällen führen könnten.

Diese Überprüfung ist unerlässlich beim Erwerb von Technologieunternehmen mit KI-Produkten, Unternehmen, die KI in großem Umfang in ihren Betriebsabläufen oder Entscheidungsprozessen einsetzen, oder allen Zielunternehmen, deren KI-Fähigkeiten einen strategischen Wert darstellen, aber möglicherweise Mängel in der Unternehmensführung, algorithmische Risiken oder Verstöße gegen Vorschriften verbergen, die nach der Übernahme zu Wertverlusten führen könnten.

Angesichts der weltweit zunehmenden Regulierung im Bereich KI und der steigenden Zahl von Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit KI bietet die unabhängige KI-Governance-Prüfung von Speeki die Risikobewertung, die Käufer, Vorstände und Investoren benötigen, bevor sie sich zu Transaktionen mit wesentlichen KI-Risiken verpflichten.