이사회 구성원들이 ESG와 지속가능성을 주저하는 이유
환경, 사회, 지배구조(ESG) 요소는 투자자, 고객 및 기타 이해관계자들에게 점점 더 중요해지고 있습니다. 이에 따라 이사회 구성원들은 ESG를 이해하고 그것이 회사의 장기적 성공에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 파악할 책임이 있습니다.
2020년경부터 ESG와 지속가능성은 ESG 투자 개념을 넘어선 영역으로 확장되었습니다. 그러나 많은 이사진은 ESG, 기업의 사회적 책임(CSR), 지속가능성에 대해 5년 또는 10년 전의 시각을 고수하고 있습니다. 당시 ESG는 투자 주도 전략에가까웠던 시절의관점인데, 이러한 구시대적 시각이 기업들이 명확한 ESG 전략을 수립하는 데 걸림돌이 되고 있습니다.
2020년 이전에 존재했던 '구 ESG'란 무엇인가?
대부분의 이사진이 알고 있는 기존의 ESG는 ESG 투자와 관련되어 있으며, 투자자들이 투자 결정의 일환으로 기후 변화와 '친환경' 이니셔티브에 대해 질문하기 시작한 이후 등장했습니다. 2020년경까지 투자계는 주로 기후 변화 요인과 해당 기업이 '오염 산업'인지 '청정 산업'인지 여부를 고려했으며, 이 두 가지 고려 사항이 'ESG'로 불렸습니다. 따라서 대부분의 이사진이 ESG가 이러한 좁은 투자자 주도적 관점만을 다루는 것으로 인식하게 된 것은 당연한 일입니다.
비교를 위해 우리는 이러한 투자자 주도형 ESG 관점을 '구식 ESG'라 명명한다: 기후 및 온실가스 사용을 기반으로 한 투자 결정에 초점을 맞춘 ESG이며, 극히 드물게 유엔 지속가능발전목표(SDGs)의 몇몇 다른 영역(예: 반부패)을 다루기도 했다.
2020년 이후 거버넌스는 다른 의미를 지니게 되었다
이사회 역시 자체적인 (상대적으로 좁은) 관점에서 '기업 지배구조' 또는 '지배구조'를 고려했다. 대부분의 이사회는 이러한 용어를 이사회 다양성, 이사회 구조, 이사회 위원회 및 이사회 출석률과 동일시했다. 기업 지배구조와 지배구조에 대한 시각은 이사회에 집중되어 있었으며 다른 관점에서는 바라보지 않았다.
이 분야는 최근 들어 더욱 발전하여 거버넌스와 기업 지배구조가 이사회와 이사들을 훨씬 뛰어넘는 광범위한 개념으로 자리 잡았습니다. 현재 거버넌스는 기업 전체를 포괄하며, 기업의 전반적인 목적, 가치 및 진정성; 이사회, 경영진 및 직원의 역할; 그리고 위험 관점에서 기업이 운영되는 방식과 같은 요소들을 포함합니다.
웹사이트의 투자자 관계 페이지들은 ESG를 기존 ESG와 동일시하며 ESG를 CSR과 혼동해왔다
이러한 구식 ESG 사고방식의 또 다른 증거는 기업 웹사이트에서 찾아볼 수 있다. 이사회 구성원과 구조가 공개되는 곳(주로 '투자자 관계' 페이지의 일부로)이 바로 그곳이다. 이사회 역할이 주로 투자자와 소통하는 데 있지만, ESG에 관한 실질적인 대화는 투자자 관계 범주에 포함시키기에는 적절하지 않을 것이다. 웹사이트에는 별도의 ESG 및 지속가능성 섹션을 마련하고, 이사회를 두드러지게 소개해야 한다.
ESG에 대한 이해 부족과 구식 ESG 관행의 지속은 ESG와 CSR의 혼란을 초래하기도 합니다. ESG와 CSR이 종종 혼용되지만, ESG는 기업의 지속가능성 관련 다양한 문제에 대한 성과를 포괄하는 보다 광범위한 용어인 반면, CSR은 기업의 자선 기부 및 지역사회 참여에 더 초점을 맞춥니다.
기업 웹사이트들은 종종 기업 사회공헌을 ESG의 주요 부분으로 과대평가하여, 페이지를 '지배구조'나 'ESG'로 명명하면서도 대부분 CSR에 대해 이야기합니다. CSR이 ESG의 'S'(사회)를 구성하는 요소임은 분명하지만, 결코 ESG 전체를 대표하지는 않습니다.
안타깝게도 많은 이사회는 ESG의 정치적 관점도 고려합니다. 많은 (주로 미국의) 국회의원들은 ESG를 과거의 ESG 관점에서 바라보며, 금융 기업들이 탄소 배출 문제가 있는 산업에서 활동하는 지역구 기업들에 대한 자본 공급을 어떻게 제한할지에 집중합니다. 이 국회의원들은 자본이 감소할 경우 발생할 수 있는 일자리 손실 측면에서 해당 산업에 미칠 영향을 제한하고, 지역구 기업들에 대한 자본 유입을 지속하기 위해 가능한 모든 조치를 취하는 데 주력합니다. 동일한 경제·사회적 네트워크에 속해 있거나 단순히 그런 주장을 접하기 때문인지, 이 같은 사고방식에 부합하도록 이사회 구성원들에게 어느 정도 영향이 미칠 가능성이 있습니다.
'새로운 ESG'란 무엇이며 기존 ESG와 어떻게 다른가?
최소 2020년부터 ESG는 기업의 지속가능성 관련 다양한 문제에 대한 성과 일부를 구성하는 환경, 사회, 지배구조(Governance) 이니셔티브를 의미해 왔다. 환경 요인에는 기업의 기후 변화, 수자원, 생물다양성에 미치는 영향이 포함된다. 사회적 요인에는 기업의 노동 관행, 인권 기록, 다양성과 포용성에 대한 헌신이 포함됩니다. 지배구조 요인에는 기업의 이사회 구성, 반부패 노력, 투명성, 청렴성 및 규정 준수, 내부 고발 제도, 경영진 보상, 위험 관리 관행 등이 포함됩니다.
새로운 ESG는 여러 하위 영역에 걸친 ESG를 살펴봅니다. 스피키의 ESG 모델에는 ESG 범주 내에 속하는 19개의 주요 영역이 있습니다. 이 19개 영역을 더 세분화하면(글로벌 리포팅 이니셔티브(GRI)와 같은 일부 보고 기준이 그러하듯) 50개 이상의 서로 다른 영역이 존재할 수 있습니다.
새로운 ESG는 기존의 ESG와 크게 다릅니다. 기존의 ESG는 다음과 같았습니다:
- 투자자 주도이며 투자자로부터 매우 좁은 권한 위임에 집중한다
- 기후 문제와 온실가스 사용에 집중한
- 이사회와 이사들에 초점을 맞춘다(이들이 일반적으로 투자자와 소통하는 주체이기 때문이다).
그러나 새로운 ESG는 기업이 어떻게 하는지에 더 초점을 맞춘다:
- 다양한 분야의 ESG 관련 업무를 처리합니다
- 지속가능성을 사업에 통합한다
- 다양한 이해관계자 또는 관심 있는 사람들(기존 ESG의 대상이었던 잠재적 투자자를 포함)에게 반응한다
- 자사 제품 라인과 고객에게 미치는 영향을 고려한다
- 환경, 경제 및 사람에 미치는 자체 영향에 대응한다
- 환경, 경제 및 인력의 변화에 따른 회사와 그 사업의 변화를 고려한다.
새로운 ESG를 다루는 것이 기존 ESG를 다루는 것과 왜 그렇게 다른가?
새로운 ESG는 '경영'의 범주에 정확히 속하며 경영진이 처리해야 할 일상적 업무의 핵심 부분입니다. 이러한 사안들은 경영진 보고를 제외하면 이사회나 통치 기구에 거의 상정되지 않는데, 이는 진정한 경영 문제이기 때문입니다.
문제는 동일한 기업 내에서 ESG에 대한 두 가지 상이한 정의와 관리 접근법이 공존할 수 있다는 점입니다: 이사회가 고수하는 기존 ESG에 초점을 맞춘 접근법과 경영진이 취하는 접근법으로, 후자는 새로운 법규, 보고 요건, 고객 기대치 및 시장 변화에서 비롯된 일상적 운영에 더 중점을 둡니다. 이는 고전적인 구식 사고와 신식 사고의 대립입니다.
기존 ESG와 새로운 ESG 모두 기업에서 역할을 수행합니다. 그러나 정의상 새로운 ESG는 기존 ESG를 쉽게 포괄할 수 있으며 결국 생존할 것입니다. ESG 보고에 관한 새로운 법률만 살펴봐도 이 점이 사실임을 알 수 있으며, ESG를 기업의 핵심 구조에 내재화하는 방향이 핵심임을 알 수 있습니다.
현재의 과제는 그러한 사고방식을 사업에 통합하고, 이사회가 새로운 ESG(투자자와의 소통) 체계 내에서 역할을 지속하도록 재편하는 동시에, 이사회가 더 광범위한 개념의 일부로서 조정하고, 소통하며, 자금을 지원하고, 뒷받침하며, 적극적인 역할을 수행해야 한다는 점을 이해하는 데 있습니다.
이사회가 새로운 ESG를 이해하고 격차를 해소하기 위해 역량을 강화하는 것이 왜 중요한가?
지속가능성은 단순한 선택 사항이 아닌 비즈니스의 필수 요건임이 점점 더 분명해지고 있습니다. ESG를 진지하게 고려하지 않는 기업들은 고객, 지역사회 지지, 인재 유출 위험에 직면합니다. ESG는 기업이 위험을 더 효과적으로 식별하고 관리하도록 돕는데, 이러한 위험 중 일부는 지구와 그 안에 사는 공동체의 변화로 인해 발생한다는 점을 인식하게 합니다. 예를 들어, 탄소 배출량 감축 조치를 취하지 않는 기업들은 규제 변화나 소비자 선호도 변화의 위험에 노출됩니다.
ESG는 새로운 기회로도 이어질 수 있습니다. 예를 들어 지속가능한 제품이나 서비스를 개발하는 기업들은 성장하는 시장을 선점할 수 있습니다. 기업들은 새로운 ESG 트렌드를 선도하고 이를 활용해 가치를 극대화할 방안을 고민함으로써 상당한 기회를 얻을 수 있습니다.
따라서 경영진이 주로 담당하고 이사회가 특정 영역에서 지원하는 새로운 ESG가 기존 ESG를 뛰어넘어 기업 내에서 재포지셔닝이 필요하다는 점이 분명해졌습니다. 이사회와 경영진이 ESG에 대한 동일한 이해와 접근 방식을 갖도록 재정렬하기 위해 이사진과 관리 기관에 새로운 ESG에 대한 설명이 시급히 이루어져야 합니다.
기업들이 이러한 재편을 하지 않을 경우 어떤 위험이 발생합니까?
스피키의 연구에 따르면 새로운 ESG를 고려하지 않는 이사회는 일반적으로 다음과 같은 특징을 보입니다:
- 경영진이 ESG 관리를 자신들이 통제하고 있다고 생각하기 때문에, 그들에게 명확한 책임을 부여하지 마십시오.
- ESG를 지나치게 좁게 생각하여 은행, 투자자 및 신용평가사의 의견만을 고려하는 것
- 고객, 파트너, 공급업체 및 직원의 이익을 위해 ESG를 활용할 기회를 놓치게 됩니다
- 자신의 업계에서 변화를 이끌어내고 지구를 도울 수 있는 해결책을 추진할 수 있는 능력을 놓치고 있다
- ESG와 관련해서는 투자자 외에도 고려해야 할 다른 이해관계자들이 존재한다는 사실을 간과하며, 고객, 직원, 지역사회와 같은 그 다른 이해관계자들이 ESG 전략에 동의해야 한다는 점을 놓치고 있다.
- 새로운 보고 기준이 ESG 보고와 해당 보고서의 검증에 대한 초점을 크게 바꿀 것이며, 이사회가 해당 보고서의 정확성, 완전성 및 효과성에 대해 책임을 지게 될 가능성이 매우 높다는 점을 인식하지 못하고 있다.
- ESG와 CSR을 혼동하다
- ESG의 위험과 기회를 이해하지 못함(예를 들어, 탄소 배출량 감축 조치를 취하지 않는 기업은 규제 변화나 소비자 선호도 변화의 위험에 노출되는 반면, ESG 분야의 선도 기업으로 인식되는 기업은 고객, 투자자 및 인재를 유치할 수 있음)
- 회사가 진척 상황을 측정하고 목표 달성을 위한 궤도에 있는지 확인하는 데 도움이 되는 명확한 ESG 목표와 목표치를 설정하는 데 관여하지 않습니다.
- ESG에 참여하지 않을 뿐만 아니라 경영진이 제품 개발부터 마케팅, 리스크 관리에 이르기까지 사업의 모든 측면에 ESG를 반영함으로써 ESG를 회사 전략의 핵심 요소로 통합하도록 장려하지도 않습니다.
- 투자자, 고객, 직원 및 규제 기관과 같은 이해관계자들에게 ESG를 명확하게 전달하지 못한다.
기업이 지식 격차를 해소하고 새로운 ESG를 통합적으로 도입하기 위해 반드시 해야 할 8가지 핵심 과제는 무엇인가?
1. ESG 정의
ESG와 지속가능성을 명확히 정의하면 향후 혼란을 방지하고 회사가 ESG에 대한 명확한 공유된 관점을 채택할 수 있도록 할 것입니다.
2. 새로운 ESG에 대해 스스로 학습한다
이사회 구성원(필요한 경우 경영진 포함)은 ESG에 대해 학습하고, 관련 컨퍼런스에 참석하며 전문가와 상담해야 합니다. 이들은 즉시 ESG 사안과 해당 프로그램의 영향을 받는 이해관계자(관련 당사자)에 대한 보다 포괄적인 이해를 쌓기 시작해야 합니다.
3. 기후변화를 넘어서는 중요성과 중대성 영역 이해
이사회 구성원들은 (중요성과) 중요성 평가에 참여하고 경영진이 이 프로세스를 수립하는 과정을 직접 감독해야 한다. 이사회는 단순한 승인 기구가 아닌 이러한 평가에서 강력한 역할을 수행해야 한다.
4. ESG의 역할과 책임 정의
경영진과 이사진 모두 ESG 관리 측면에서 명확한 역할을 수행합니다. 이러한 역할을 문서화하는 것은 좋은 접근 방식입니다.
5. 경영진이 새로운 ESG 요소를 회사의 전략에 적극적으로 반영하도록 보장한다
이사회는 ESG가 회사의 전략적 계획 수립 과정에서 핵심 고려 사항이 되도록 보장해야 하며, 이를 통해 ESG가 이사회 및 고위 경영진의 보너스 계획과 인센티브의 일부가 되도록 해야 합니다.
6. 회사의 모든 중요하고 실질적인 영역에 걸쳐 ESG 성과를 적극적으로 감독한다
이사회는 회사의 ESG 성과를 정기적으로 검토하고 목표와 목적 달성을 보장해야 합니다. ESG는 회사 보고 시스템에 통합되어야 합니다.
7. 명확한 보고 체계 도입
이사회는 현재 및 향후 ESG 보고가 유효하고 정확하며 완전하고 검증 가능하며 투명하도록 감독하고 상세히 이해해야 합니다.
8. ESG 문제에 대해 이해관계자와 소통한다
이사회는 ESG 문제에 대해 투자자, 고객, 직원 및 기타 이해관계자와 소통해야 합니다. 단순히 투자자 대응에만 국한되어서는 안 됩니다.
ESG는 이사회 구성원이 반드시 이해해야 할 중요한 사안입니다. 이사회 구성원이 새로운 ESG에 대해 스스로 학습하고 이를 기업 전략에 반영함으로써 회사의 장기적 성공을 도모할 수 있습니다. ESG가 투자, 자본, 투자자의 요구사항에만 국한되던 시대는 지났습니다. 이사회 구성원은 ESG 실패에 대한 개인적 책임을 지기 전에 새로운 ESG 동향을 신속히 파악해야 합니다.
ESG에 대해 더 알고 싶어하는 이사진을 위한 추가 자료:
- 기업 지배 구조 연구소의 이사를 위한 ESG 가이드
- INSEAD의 지속가능성 거버넌스 설계 보고서
- 하버드 비즈니스 리뷰의 기사,'지속가능성에서 이사회 역할'