Audits ESG préalables à l'acquisition : vérifier les déclarations ESG avant qu'elles ne deviennent des responsabilités
Audits ESG de diligence raisonnable : vérification indépendante des déclarations, des performances et des passifs cachés de la société cible.
Les risques ESG liés à la chaîne d’approvisionnement peuvent se traduire par des responsabilités importantes après l’acquisition, d’autant plus que les lois obligatoires en matière de diligence raisonnable en matière de droits de l’homme, telles que la directive européenne CSDDD, s’étendent aux chaînes d’approvisionnement acquises. Parallèlement, la législation relative à l’esclavage moderne au Royaume-Uni, en Australie et dans d’autres juridictions impose des obligations de divulgation, tandis que les acquéreurs cotés aux États-Unis sont confrontés à des risques de non-conformité liés aux minerais provenant de zones de conflit. Au-delà des risques réglementaires, les principaux fournisseurs peuvent faire l’objet de sanctions ou d’exclusions liées aux critères ESG, et tout abus découvert après la clôture de l’opération peut entraîner des perturbations opérationnelles et nuire à la réputation de la marque de l’acquéreur.
Pour ces raisons, une diligence raisonnable sur dossier ne suffit pas : une vérification sur place est nécessaire avant la conclusion de la transaction.
Sachez exactement ce que vous achetez avant de signer.
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Vérification de l'exactitude des données et des informations ESG
Portée de la diligence raisonnable
Speeki procède à une vérification indépendante des données ESG et des informations relatives au développement durable de la société cible, notamment :
Émissions de GES relevant des catégories 1, 2 et 3
indicateurs relatifs à l'énergie, à l'eau et aux déchets
statistiques sur la diversité et les effectifs
taux d'accidents et performances en matière de sécurité
violations des règles déontologiques et divulgations en matière de gouvernance
performance des fournisseurs en matière de développement durable.
Principaux domaines de risque
Notre procédure de vérification permet de déterminer si les performances ESG communiquées sont exactes et étayées, notamment :
recalcul des indicateurs clés à partir des données sources
tests des processus de collecte et d'agrégation des données
conformité aux méthodologies et normes reconnues
pertinence des délimitations et des définitions du champ d'application
identification des lacunes ou des incohérences
la solidité des éléments probants étayant les allégations relatives à la performance ESG.
Impact de la transaction
Des informations ESG inexactes ou exagérées peuvent fausser l'évaluation et créer des risques après l'acquisition ; une vérification indépendante permet :
identification des anomalies significatives
prise en charge des ajustements de prix et de garantie
vérification du scénario de référence en matière de financement
validation des facteurs déterminants de la valeur ESG
protection de la valeur stratégique liée aux critères ESG.
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Risques climatiques, empreinte carbone et vérification de la responsabilité énergétique
Portée de la diligence raisonnable
Speeki procède à une vérification indépendante de l'exposition climatique et de la performance carbone de la société cible, notamment :
émissions de GES déclarées relevant des catégories 1, 2 et 3
méthodes de calcul des émissions et définitions des périmètres
portefeuilles de compensation carbone
contrats et engagements en matière d'énergies renouvelables
objectifs climatiques et feuilles de route pour la décarbonisation
risques climatiques physiques pesant sur les installations et les opérations
les risques liés à la transition découlant de la tarification du carbone et de la réglementation.
Principaux domaines de risque
Notre analyse de diligence raisonnable en matière de climat identifie les risques qui pourraient être sous-estimés ou non divulgués, notamment :
déclarations inexactes ou incomplètes concernant l'empreinte carbone
émissions non déclarées ou définition trop optimiste des limites
compensations carbone inefficaces ou de mauvaise qualité
contrats d'énergie renouvelable à des tarifs supérieurs à ceux du marché ou comportant des clauses restrictives
les risques liés aux actifs immobilisés résultant de la dépendance aux combustibles fossiles
des objectifs climatiques nécessitant d'importantes dépenses d'investissement non financées.
Impact de la transaction
Les risques liés au climat peuvent avoir une incidence significative sur la valeur d'acquisition, et une vérification indépendante permet :
identification des passifs cachés liés au carbone et à l'énergie
prise en charge des ajustements d'évaluation
une vision claire des coûts liés aux engagements en matière de climat
une garantie pour les prêteurs exigeant des références vérifiées
une évaluation fiable de l'exposition aux aléas climatiques.
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Audits du système de gouvernance, d'éthique et de conformité
Portée de la diligence raisonnable
Speeki réalise des audits indépendants des systèmes de gouvernance et de conformité des entités cibles, notamment :
composition et contrôle du conseil d'administration
programmes d'éthique et de conformité
mesures de lutte contre la corruption
sanctions et contrôles à l'exportation
gouvernance en matière de protection des données et de cybersécurité
systèmes d'alerte et d'enquête
gestion des conflits d'intérêts
suivi de la conformité réglementaire.
Principaux domaines de risque
Notre audit préalable permet d'identifier les risques liés à la gouvernance et à la conformité, notamment :
des programmes de conformité inefficaces ou mal mis en œuvre
lacunes dans les contrôles anti-corruption
des infractions passées donnant lieu à une responsabilité du successeur
violations des sanctions ou des mesures de contrôle des exportations
faiblesses significatives dans les systèmes de déontologie
des structures de gouvernance incompatibles avec les normes de l'acquéreur.
Impact de la transaction
Des systèmes de gouvernance défaillants peuvent entraîner des risques importants après l'acquisition, et une vérification indépendante permet :
identification des obligations en matière de conformité
prise en charge des garanties et des indemnités
précision quant à l'étendue et au coût des mesures correctives
planification éclairée de l'intégration
protection contre le contrôle réglementaire
conditions contractuelles ajustées en fonction du risque.
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Gouvernance de l'IA et audits de vérification des risques algorithmiques
Portée de la diligence raisonnable
Speeki réalise des audits indépendants des systèmes d'IA concernés et des cadres de gouvernance, notamment :
inventaire des systèmes d'IA déployés et en cours de développement
conformité à la norme ISO 42001 et aux nouvelles réglementations en matière d'IA
Évaluations d'impact de l'IA et documentation des risques
Gouvernance des données pour les ensembles de données de formation et d'exploitation
tests d'équité algorithmique et réduction des biais
documentation du système, explicabilité et vérifiabilité
Surveillance et gestion des incidents liés à l'IA
les relations avec les fournisseurs tiers d'IA.
Principaux domaines de risque
Notre processus de diligence raisonnable permet d'identifier les risques liés à l'IA, notamment :
non-respect de la réglementation en vertu des nouvelles lois sur l'IA
risque de partialité algorithmique et de discrimination
une gouvernance des données ou des contrôles relatifs au consentement insuffisants
des mécanismes de contrôle humain insuffisants
processus décisionnels de l'IA non documentés ou opaques
les coûts de mise en conformité des systèmes d'IA non conformes.
Impact de la transaction
Les lacunes en matière de gouvernance de l'IA peuvent entraîner des risques importants après une acquisition, et une vérification indépendante permet :
identification des responsabilités liées à l'IA
des précisions sur les délais et les coûts des mesures correctives
accompagnement en matière de garanties et de répartition des risques
protection contre les mesures coercitives des autorités de régulation
réduction des risques liés aux litiges et à la réputation
une évaluation éclairée des modèles économiques reposant sur l'IA.
Les acquéreurs courent un risque important si les déclarations ESG qui ont influencé les conditions de la transaction s'avèrent inexactes après la clôture, en particulier lorsque les évaluations ou les financements liés à la durabilité dépendent de performances vérifiées.
Speeki fournit une vérification indépendante, de niveau audit, du statut de conformité environnementale et de l'exposition au risque, permettant ainsi de prendre des décisions d'investissement éclairées avant que les risques environnementaux ne deviennent des charges financières après l'acquisition.
« Les responsabilités environnementales peuvent avoir un impact considérable sur les aspects économiques d'une transaction en raison de coûts de remise en état imprévus pouvant aller de quelques milliers à plusieurs millions de dollars, de dépenses de mise en conformité continues, d'amendes et de pénalités réglementaires, de restrictions opérationnelles ou de fermetures d'installations, de réclamations de tiers provenant de propriétés ou de communautés voisines, et de retards ou d'annulation de transactions si les prêteurs ou les assureurs identifient des risques environnementaux inacceptables. »
Andrew Henderson, auditeur principal, Speeki
Assurance pré-achat par Speeki
Les violations des pratiques en matière de travail peuvent entraîner des risques importants après une acquisition, notamment des amendes réglementaires et des mesures coercitives, des recours collectifs pour vol salarial ou discrimination, des obligations de déclaration en matière d'esclavage moderne pour les acquéreurs, des perturbations de la chaîne d'approvisionnement résultant de conflits sociaux ou de grèves, ainsi qu'une atteinte à la réputation si les mauvaises conditions de travail dans les sites nouvellement acquis sont révélées par les médias ou des associations militantes.
Nous savons que les opérations de fusion-acquisition peuvent être urgentes. Notre équipe d'audit est prête.
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