정치적 저항에도 불구하고 ESG가 계속 성장하는 이유
최근 몇 년간 ESG 원칙은 기업 전략의 핵심 요소로 자리 잡으며 기업의 운영 방식과 투자자의 자본 배분 방식을 재편하고 있다. 일부 국가에서 기후 문제를 경시하거나 무시하는 정치적 변화가 있었음에도 불구하고, ESG는 비즈니스 분야에서 꾸준히 성장하는 추동력으로 남아 있다. 본 글은 정치적 반대에도 불구하고 ESG가 지속적으로 성장하는 이유와 비즈니스 관행에의 통합이 되돌리기 어려워지고 있는 과정을 설명한다.
기업 전략에서 ESG의 부상
ESG는 기업 또는 투자의 지속가능성과 사회적 영향을 측정하는 데 사용되는 세 가지 핵심 요소를 의미합니다. 환경 기준은 기업이 자연에 미치는 영향을 어떻게 관리하는지 고려하며, 사회적 기준은 기업이 직원, 공급업체 및 지역사회와의 관계를 어떻게 다루는지 살펴봅니다. 거버넌스는 리더십, 경영진 보수 및 주주 권리를 다룹니다.
ESG의 부상은 여러 요인에 기인할 수 있다.
투자자 수요
기관 투자자와 자산 운용사들은 의사 결정 과정에서 ESG 요소를 점점 더 우선시하고 있다. 글로벌 지속가능투자연합(Global Sustainable Investment Alliances)의 2023년 보고서에 따르면, 전 세계 지속가능 투자 자산은 35조 3천억 달러에 달해 전체 운용 자산의 3분의 1 이상을 차지했다.
규제 압력
전 세계 정부와 규제 기관들은 더욱 엄격한 ESG 공시 요건을 도입하고 있습니다. 예를 들어, 유럽 기업 지속가능성 보고 지침(CSRD)은 기업들이 ESG 관행을 채택하도록 촉구하고 있습니다.
소비자 기대
소비자들은 지속가능성과 사회적 책임에 대한 헌신을 보여주는 브랜드를 선호합니다. 2023년 닐슨 연구에 따르면 전 세계 소비자의 66%가 지속가능한 제품에 더 많은 비용을 지불할 의사가 있는 것으로 나타났습니다.
리스크 관리
ESG 요인은 이제 기업의 재무 성과에 영향을 미칠 수 있는 중대한 사안으로 인식되고 있습니다. 예를 들어 기후 변화는 공급망, 운영 및 수익성에 심각한 위험을 초래합니다.
ESG에 대한 정치적 도전
ESG의 중요성이 커지고 있음에도 불구하고 일부 지역에서는 정치적 반발에 직면해 있다. 예를 들어 미국에서는 일부 주와 정치 지도자들이 ESG 이니셔티브가 금융 수익보다 정치적 의제를 우선시한다고 주장하며 비판해왔다. 몇몇 주에서는 투자 결정 시 ESG 기준 사용을 제한하는 법안을 도입하기까지 했다.
마찬가지로, 정치적 변화로 인해 세계 다른 지역에서도 기후 정책이 후퇴하고 있다. 예를 들어, 브라질과 호주 같은 국가들의 정부 교체로 인해 환경 보호와 기후 행동에 대한 관심이 줄어들었다.
이러한 정치적 도전은 ESG의 미래에 대한 우려를 불러일으켰다. 그러나 ESG는 이미 기업 및 금융 시스템에 깊이 뿌리내려 있어 되돌리기 어렵다.
ESG가 지속될 수밖에 없는 이유
일부에서는 ESG의 지속 가능성에 의문을 제기하지만, 증거는 그 지속적 중요성과 영향력을 시사한다. 다양한 추세들은 ESG가 글로벌 비즈니스 환경에 확고히 자리 잡은 이유를 보여준다.
글로벌 시장 역학
ESG는 더 이상 틈새 개념이 아닌 시장 원리에 의해 주도되는 글로벌 운동이다. 다국적 기업들은 ESG 기준이 조화된 세계화된 경제에서 운영된다. 이러한 기준을 충족하지 못하는 기업들은 국제 시장, 투자자 및 고객에 대한 접근권을 상실할 위험에 처한다. 예를 들어, 유럽 및 아시아 투자자들은 ESG에 매우 집중하고 있으며, 이들 지역에서 자본을 조달하려는 기업들은 그들의 기대에 부응해야 한다.
투자자 회복탄력성
투자자들은 정치적 수사에 쉽게 흔들리지 않는다. 그들은 ESG 요소가 장기적인 재무 성과에 중요한 영향을 미친다는 점을 인식하고 있다. 예를 들어 기후 변화는 무시할 수 없는 체계적 위험을 초래한다. PwC의 2023년 설문조사에 따르면, 투자자의 79%가 투자 결정을 내릴 때 ESG 위험을 고려한다. 정치 지도자들이 ESG를 반대하는 지역에서도 기관 투자자들은 신탁 의무와 위험 관리 필요성에 따라 이를 계속 우선시하고 있다.
기업의 약속
많은 기업들이 탄소 중립 달성이나 다양성 및 포용성 개선과 같은 ESG 목표를 공개적으로 약속했습니다. 이러한 약속은 종종 장기 전략과 연계되어 있으며, 상당한 평판 손상 없이 되돌릴 수 없습니다. 예를 들어 마이크로소프트, 유니레버, 애플과 같은 기업들은 자사 브랜드 정체성과 이해관계자 신뢰의 핵심이 되는 야심찬 지속가능성 목표를 설정했습니다.
규제 추진력
일부 정부는 기후 정책을 후퇴시킬 수 있지만, 다른 정부는 ESG 규제를 더욱 강화하고 있습니다. 예를 들어 유럽연합(EU)은 그린딜과 기업지속가능성보고지침(CSRD)으로 선도하고 있습니다. 이러한 규제는 파급 효과를 일으켜 글로벌 공급망과 기업 관행에 영향을 미칩니다. 여러 관할권에서 사업을 운영하는 기업들은 가장 엄격한 기준을 준수해야 하며, ESG가 최우선 과제로 남도록 보장해야 합니다.
기술 발전
기술은 ESG를 기업 운영에 통합하는 데 핵심적인 역할을 수행하고 있습니다. 예를 들어 ESG 소프트웨어는 기업이 지속가능성 성과를 보다 정확하고 효율적으로 추적하고 보고할 수 있도록 지원합니다. ESG 기술이 발전함에 따라 기업은 정치적 변화와 무관하게 의사결정에 ESG를 통합하기가 더욱 쉬워지고 있습니다.
이해관계자 압력
이해관계자들(직원, 고객, 지역사회 포함)은 기업의 ESG 성과에 대해 책임을 묻습니다. 특히 직원들은 고용주를 선택할 때 지속가능성과 사회적 책임을 점점 더 우선시합니다. 딜로이트의 2023년 설문조사에 따르면 밀레니얼 세대와 Z세대 근로자의 64%가 강력한 ESG 약속을 가진 기업에서 일하기를 선호합니다. 이러한 내부적 압박은 ESG가 기업의 주요 의제로 남도록 하는 데 기여합니다.
정치적으로 분열된 세계에서 ESG의 미래
정치적 변화는 ESG에 단기적 도전 과제를 야기할 수 있으나, 장기적 방향성을 훼손할 가능성은 낮다. 다음은 ESG의 미래를 형성할 몇 가지 추세이다.
지역적 차이
향후 몇 년간 지역별 ESG 도입 격차가 발생할 수 있습니다. 유럽연합(EU) 국가들처럼 강력한 규제 체계와 투자자 지원을 갖춘 국가들은 계속해서 선도적 역할을 할 것입니다. 반면 ESG에 정치적 반대가 있는 지역들은 뒤처질 수 있습니다. 그러나 글로벌 기업들은 이러한 차이를 관리하면서 가장 엄격한 기준을 준수해야 합니다.
사회적·지배구조적 요소에 대한 관심 증대
환경 문제가 ESG 논의에서 주를 이루는 경우가 많지만, 사회적·지배구조적 요소가 점차 중요성을 더해가고 있다. 인권, 기업 윤리, 다양성·형평성·포용성(DEI)과 같은 이슈들이 ESG 전략의 핵심 구성 요소로 부상하고 있다. 이러한 분야에서 우수한 성과를 보이는 기업들은 경쟁 우위를 점하게 될 것이다.
경쟁 우위 요소로서의 ESG
ESG가 주류화됨에 따라 점차 경쟁 우위의 차별화 요소로 작용할 것이다. 우수한 ESG 성과를 보여주는 기업들은 투자자, 고객 및 인재를 유치할 수 있는 반면, 적응하지 못하는 기업들은 평판 및 재정적 위험에 직면하게 될 것이다.
협업과 혁신
기후 변화와 사회적 불평등이 제기하는 도전은 집단적 행동을 요구합니다. 기업, 정부 및 시민 사회는 의미 있는 진전을 이루기 위해 협력해야 할 것입니다. 특히 재생 에너지, 순환 경제, 지속 가능한 금융과 같은 분야의 혁신은 ESG 목표를 추진하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
결론
ESG는 일시적인 유행이 아닙니다. 이는 기업 운영 방식과 가치 창출 방식의 근본적인 변화입니다. 일부 국가의 정치적 변화가 일시적인 장애물을 만들 수 있지만, ESG를 뒷받침하는 글로벌 추세는 되돌리기에는 너무 강력합니다. 시장 역학, 투자자의 우선순위, 기업의 약속, 이해관계자의 압박은 ESG가 기업 생활의 필수적인 부분으로 남도록 보장합니다.
기후 변화, 사회적 불평등, 거버넌스 문제에 직면한 세상에서 ESG는 회복력 있고 지속 가능하며 포용적인 기업을 구축하기 위한 틀을 제공합니다. ESG를 채택하는 기업들은 정치적 불확실성 속에서도 번영할 뿐만 아니라 더 지속 가능하고 공정한 미래에 기여할 것입니다. 속담에 '미래를 거스를 수 없다'고 하듯, 미래는 부인할 수 없이 ESG입니다.